Ловушки для инвестора

Ловушки для инвестора

Преимущественно нарушения и даже преступления совершают посредники рынков, которым присуща неорганизованность, к примеру, рынок Forex, STP/CFD-брокеры, дилеры доверительного управления/бинарных опционов. Большая часть брокеров и дилеров имеют регистрацию в офшорных зонах — это относится и к добросовестным участникам рынка, и к жуликам. Если брокер/дилер зарегистрирован вне пределов российской юрисдикции — это еще не говорит о том, что он мошенник. Понять, с кем вы столкнулись — с мошенником или с добросовестным участником рынка, — задача сложная. Но есть ряд признаков, по которым - если вы их заметили, не стоит инвестировать в компанию. остановимся на самых важных из них.

1. Отсутствует представительство в России

Деятельность брокера осуществляется исключительно через сайт, в результате чего осложняется процесс переговоров, нет возможности разрешить спорные ситуации, к тому же брокер выводится из-под российской юрисдикции - в итоге, если инвестиционная компания совершит какое-то нарушение, рядовой гражданин не сможет получить возмещение ущерба.

2. Отсутствует лицензия

Даже офшорные юрисдикции располагают своими контролирующими органами, выдающими лицензии, и их политика в сфере финансов может быть достаточно принципиальна и жестка. Если брокер или дилер не имеен регистрации в выдающем лицензии органе (к примеру, если это Кипр, то лицензионный орган для них - CySEC, Кипрская комиссия по ценным бумагам), то лучше не вступать с такой организации ни в какие отношения. На сайте CySEC доступен для ознакомления перечень инвесткомпаний (CIF), которым выданы специальные разрешения на инвестдеятельность. Там же возможна проверка наличия лицензии по адресу сайта, используемого инвестиционной компанией. Если лицензии нет, то скорее всего, это означает, что компания существует только на бумаге.

Широкое распространение получили байки о банковских запретах и требованиях. Допустим, «банк из-за новых стандартов Евросоюза по борьбе с отмыванием денег не пропустит денежных перевод для вас».

Присутствие таких слов и словосочетаний в соглашении клиента, как «мастер-счет», «копирование торговых сигналов/сделок», говорит о том, что вы вышли на посредника, не имеющего на это законного разрешения. И если вы передадите этому посреднику денежные средства, то приготовьтесь к тому, что вы их попросту лишитесь.

Совет: при обнаружении в финансовой компании двух изложенных выше пунктов, не доверяйте ей своих денег.

3. Брокер говорит о необходимости заключения соглашения с ним и с третьим лицом, как правило, это офшорная компания

Необходимо подписание с частным инвестором двух соглашений. Их суть заключается в том, что российская компания выступает только в качестве представителя, а ответственной за сделки, котировки и, особенно, вывод денежных средств лежит на компании, зарегистрированной в офшоре. У нееМошенничество могут быть все необходимые разрешения. Как правило, клиент не видит сотрудников офшора. Соглашение на подпись предоставляется ему уже с факсимиле какого-нибудь Луиса, который, скорее всего, даже не в курсе того, что его имя указано в инвестиционных договорах.

При наступлении часа икс - а для мошенников он наступает с требованием клиента вывода денежных средств, российская компания дает понять, что она бессильна, так как поручения офшорной компанией не исполнены. И вот тут-то наступает время "баек" (о них мы написали выше) про банковские запреты и требования. И если вы услышали что-то подобное или, например, что вы не соблюли комплаенс-процедуры, знайте, что вы столкнулись с недобросовестным участником инвестдеятельности и, судя по всему, с мошенником.

Появление проблем в части вывода денежных средств от работающих по этой схеме отличается завидной регулярностью. Недавний пример тому - ситуация инвестора — достаточно опытного делового человека, вложившего по такой схеме порядка 1,5 млн долларов. А сейчас российская компания отказалась от всех взятых на себя обязательств, в том числе и составленных в письменной форме, ссылаясь на компанию, зарегистрированную в офшоре. Этой схемой пользуются умышленно, причем, что характерно, деньги мошенники оставляют у себя не все. Проанализировав ситуацию с несколькими жертвами, можно сказать, что какую-то часть денег всегда возвращают. Применение одного и того же процента возврата у разных потерпевших (50%), говорит о том, что процент, как и способы оставить деньги клиентов у себя, был придуман мошенниками заранее.

Совет: если от компании вы получаете предложение по заключению соглашения на инвестрынках не только с ней, но и с другой ИК, или ваше соглашение имеет такие сочетания слов, как «копирование сделок», «мастер-счет», «присоединение к мастер-счету и торговым индикаторам» — стоит насторожиться. И самое лучшее и правильное - не вступать с таким брокером ни в какие отношения.

4. В соглашении есть условия, позволяющие произвольно изменить котировки ценных бумаг и производных инструментов

Стоит обратить внимание на наличие в соглашении пунктов о котировках. Часты случас манипуляций с ценами, а самый громкий из таких случаев связан с Николаем Поляковым, чересчур успешно совершавшим сделки по паре EUR/USD и сумевшим получить на этом заработок в сумме $1,2 млн.

Поляков одолжился на сумму примерно $400 тыс. и смог успешно реализовать свои стратегии на валютном рынке. Работал он с 3-мя брокерами (OLO Traiding, МRC Markets и Aston Invest LTD). За короткое время он увеличил баланс счета до $1,2 млн и принял решение о выводе денег на свой счет. Но когда он отправил брокерам заявки на вывод, то столкнулся с тем, что брокеры, перед тем, как исчезнуть, ввели ложную информацию о будто бы совершенных сделках в клиентский терминал.

Если есть неконтролируемый поставщик ликвидности, дилер-мошенник может в любой момент поставить на свое усмотрение любые котировки клиенту и в свою пользу произвести списание баланса счета.

Совет: Что намеревается предпринять такой брокер, можно разгадать, если внимательно ознакомиться с соглашением в части порядка, по которому формируются котировки. Там будет текст, декларирующий, что брокер получает сведения о ценах из ряда источников - так называемых поставщиков ликвидности, — обычно так делают для ухода от ответственности. Среди этих поставщиков ликвидности всегда можно найти организацию, работающую за рамками правового поля. Нередко поставщиков вообще не называют.

5. Брокер предложил воспользоваться его роботом, но в соглашении не упоминается про автоматический алгоритм совершения сделок

Сегодня широкое распространение получило применение роботов, то есть алгоритмов автоматической торговли. И тут все просто, как проста сама гениальность. При "подключении" к роботу мошенниками создается видимость того, что сделка совершается. Для этого они пользуются простеньким программным продуктом, показывающим клиенту цифры. По прошествии 2-3 месяцев, если у брокера не пропал интерес к депозиту клиента, осуществляется ввод в торговый терминал данных о совершении нескольких сделок убыточного характера, на основании которых депозит инвестора списывают в пользу брокера со стандартным оправданием: мол, робот ошибся, но вас уведомляли о возможности такого исхода.

В последний раз такое мошенничество было связано с STP-брокером, осуществлявшим торговлю производными контрактами, пользуясь алгоритмом автоторговли. Когда было осмотрено рабочее пространство, выяснилось, что сделки были совершены автоматически, даже когда клиент не появлялся в своем личном кабинете. Но о совершении сделок алгоритмом, нигде не упоминалось. К тому же терминал допускал возможность выставления ордеров клиентом самостоятельно, на что и был расчет. У брокера, когда конфликт будет рассматривать компетентный орган, будет второй повод отклонить претензии клиента, так как клиент не доказал тот факт, что сделки совершал робот брокера. Иначе говоря, основания считать, что самим клиентом были выставлены убыточные ордера.

Совет: Стоит присмотреться к вашему терминалу. Если ли в совершаемых сделках что-то, что указывает на то, что их совершает программный алгоритм брокера? Если нет, не используйте этот способ торговли. Если вы получили от сотрудников брокера предложение торговать через их чудо-робота, совершающего сделки на основании волшебных индикаторов, но в вашем соглашении есть пункт только о консультационных услугах — вам такой брокер не нужен.

6. Получение от брокера отчетов о совершенных сделках, не содержащих значимую информацию

Стоит внимательно отнестись к отчетам, представляемым вам вашим дилером или брокером в части покупки акций и облигаций, особенно, если совершение сделок осуществляется по договору доверительного управления.

Этот механизм предполагает регулярную отсылку инвестору брокеромМошенник отчетов о вложении его денежных средств, например, в акции каких-либо компаний («Макдоналдс», РЖД, с указанием доходности. Клиент удовлетворен — дела обстоят хорошо. В этом варианте значимы номера сделки и заявки, наименование депозитария, посредник (брокер страны, где вы купили бумаги, если он имел место), название рынка (биржи) и, что важно - время, когда была совершена сделка. При доверительном управлении вашими средствами вся остальная информация — наименование и тикер (в биржевой информации так кратко называются котируемые инструменты) ценных бумаг, их количество, цена покупки и продажи, баланс, доходность, дата — может быть «нарисована» брокером.

Практически все брокеры, обманувшие своих клиентов при доверительном управлении, не имели значимой информации. Крайне важный аспект - время совершения операции: когда была продана или куплена ценная бумага, особенно если покупали ее с кредитным плечом. Если не указано время совершения сделки, брокер может выставить цены, которые для клиента невыгодны. С помощью подробной идентификации сделки на рынке брокера можно изобличить во лжи, так как можно проверить, что он не покупал для клиента никаких ценных бумаг в это время или у них была другая цена. Поэтому мошенники не указывают таких данных.

Ценная бумага является частью собственности компании или прав на доходы. Тот, кто обладает акциями или облигациями, вправе потребовать, чтобы компания уплатила ему купоны и дивиденды, поэтому такие ценные бумаги при продаже строго учитываются. При реальном предоставлении брокером вам возможности проводить операции с ценными бумагами, акциями и облигациями, необходимо открыть два счета — расчетный счет, чтобы учитывать денежные средства и счет депо, чтобы учитывать ценные бумаги. В торговле ценными бумагами принимает участие множество организаций (клиринг-компании, владельцы, брокеры с депозитариями). Ими обеспечивается зачисление ценных бумаг на счет, поступление денег продавцу и выплата дивидендов. Если дилер предоставил вам данные о покупке для вас ценных бумаг, но вы не имеете номера счета депо или перечисленной выше информации, то, скорее всего, вы столкнулись с мошенничеством.

7. Об индикативных котировках. Мошенническая схема, в которой участвует финансовый аналитик или менеджер

Мошенничество замечено и в инвестиционных компаниях с лицензиями, прошедших все регистрации и имеющих членство во всех необходимых саморегулируемых организациях. Последние случаи как раз пришлись на действия их аналитиков или менеджеров, умышленно, имея финансовый авторитет, склоняющих клиентов к неверным действиям, которые впоследствии уменьшают их баланс. Причем в одном случае фигурирует российская компания, входящая в так называемый первый эшелон. Инвестор, решивший осуществлять финансовую деятельность, обязан знать ситуацию, сложившуюся на рынке, принимать самостоятельные решения, критично воспринимать мнения аналитиков.

В нашем случае денежные средства были фактически отняты у владельца еврооблигаций МосКредБанка на сумму более $300 тыс. Причем можно быть уверенным, что брокер на самом деле не покупал облигации для клиента, а сфабриковал отчеты, так как в них нет значимых для таких сделок сведений.

Как правило, к клиенту, особенно, если это крупный клиент, прикрепляют сотрудника, который периодически выходит с ним на связь, что-то советует по мелочам, рассказывает, как идут торги — все это делается для налаживания контакта и доверия. Пока клиент не обращается к брокеру, последний ничем не походит на мошенника, ведь денежные средства находятся у него. Но как только счет должен дополниться от движений на мировых рынках, к примеру, если увеличится стоимость облигаций, или клиент подал заявку на вывод денежных средств, то доход клиента становится расходами брокера.

В нашем случае клиент связывался с финансовым аналитиком, от которого узнал об обвале на рынке, о пикировании еврооблигаций российских эмитентов, о том, что клиенту стоит поторопиться и дать распоряжение о продаже бумаг по $60, иначе они будут проданы брокером самостоятельно по более низкой - в $40 - цене. Иными словами, клиент не только лишится всех денег, но и останется в долгу у брокера.

Стоит отметить, что нашего клиента сразу «сломать» не удалось, он сослался на то, что график не показывает никакого серьезного провала. Аналитик, тут же сориентировавшись, заявил, что в графике отражаются не все данные, а котировки клиента носят индикативный характер. Это словосочетание активно используют недобросовестные дилеры и брокеры, чтобы сбить с толку инвестора, вкладывая в это понятие приблизительные, а не реальные цены. Расчет чисто психологический. Мошенник, извещая клиента о провале и "индикативности", делает это добавив соответствующую окраску эмоциям, клиент буквально вынужден поторопиться и принять решение за секунды. Боясь потери значительных денежных средств, клиент «ломается» и соглашается с условиями, не удосужившись проверить информацию.

Как только оборона клиента рушится, и он уже соглашается на условия менеджера, менеджер проводит почти незаметную, но важную операцию, переводя звонок на оператора, принимающего заявку — данные о количестве, наименовании и стоимости — и технически исполняя ее. Заявка будет зафиксирована под запись. А предыдущий разговор с аналитиком записан не будет.

Как полагают жулики, клиент, не имея доказательств разговора с сотрудником брокера, но возбуждая процесс чтобы разрешить конфликт, не сможет доказать факт неверного информирования по поводу рыночных цен. А у брокера, наоборот, есть доказательство того, что клиент подавал заявку с указанием в ней и цены, и количества ценных бумаг. На порядок заниженная цена превращается исключительно в ответственность клиента и особенность его финансовой стратегии. А мошенничество как оконченный состав преступления, который предусмотрен в статье 159 УК РФ, оказывается завершенным. Клиент получает обратно мизер, а 90% его счета получает брокер офшорной юрисдикции.

Клиент не докажет незаконный характер продажи ценных бумаг, а регистрация в офшорной зоне придает уверенности в том, что лже-брокер недосягаем для притязаний суда. Во всяком случае, брокеры-мошенники в этом уверены.

Совет: присутствие в соглашении понятия индикативных котировок получило достаточно широкое распространение. Но если в вашем договоре говорится об индикативных котировках, такому брокеру не стоит доверять. Осуществляйте проверку заявлений аналитиков и менеджеров по поводу движений рынка. Иногда - но это крайне редкие случае происходит так, что акции или облигации падают до нулевой отметки, поэтому лучше сдержаться и не принимать скоропалительные решения.


Добавить комментарий
Статьи по теме: