Меняем депозит на полис

Меняем депозит на полис

Как только начался 2015 год банки и страховые компании стали с еще большей активностью обращать внимание клиентов на полисы инвестиционного страхования, представляя их в качестве оптимального альтернативного варианта депозитам. Как пользоваться этим продуктом и о чем важно знать заранее?

В России нарастает уровень спроса на инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) - накопительные полисы, предполагающие возможность инвестировать в разные финансовые инструменты. Как считает представитель СК «Альянс Жизнь» Алексей Кривошеев, на сегодняшний день именно через ИСЖ и развивается рынок страхования жизни в нашей стране.

По данным RAEX («Эксперт РА»), в текущем году ожидается 43%-е увеличение объема сборов страховых компаний по этому направлению в годовом исчислении, до суммы 45 млрд руб., а страхование жизни заемщиков, раньше считавшееся драйвером этого страхового рынка, продемонстрирует 27%-е падение, до 32 млрд рублей.

Чем же можно объяснить этот всплеск продаж полисов инвестиционного страхования и нужно ли пользоваться ими?

Алгоритм работы

Минимально программы инвестстрахования действуют 3–5 лет. Их условия могут отличаться друг от друга, но чаще всего, если застрахованное лицо умирает, страховая компания, согласно договора, выплачивает его родным 100% страховой суммы. Одна часть клиентских взносов как раз и направляется на оплату этих рисков.

Вторую часть вкладывают в разного рода инвестиционные инструменты. Клиентуполис предоставляется возможность выбора «стратегии» инвестирования, включающей условное определение степени риска и то, куда именно будут направляться инвестиции этой части страховки. Эти пункты и есть главное отличие инвестиционного страхования от обычного накопительного варианта страхования жизни.

По сути, страховые компании и банки реализуют клиентам ИСЖ как структурный продукт, по которому капитал будет возвращен на 100%, и продукт этот рассчитан на широкую аудиторию частных пользователей.

По словам вице-президента, начальника управления развития премиум-банкинга банка ХМБ «Открытие» Дмитрия Рыскина, 100%-й возврат средств обеспечивает гарантийный фонд (страховая часть). Здесь практикуется использование банковских депозитов. По таким продуктам доходность гарантируется невысокая — в пределах 2% или её вообще нет. А управление инвестиционной частью осуществляется в рамках выбранной клиентом стратегии. Если произойдет временная просадка инвестиционной части, гарантийный фонд обязан компенсировать эти потери и нивелировать риск понижения стоимости капитала.

По словам заместителя председателя правления МДМ Банка Дмитрия Юрина, уровень дохода на инвестиции может достичь 20%, а это уже интересная альтернатива вкладам. А по мнению главы группы банкострахования Промсвязьбанка Максима Холматова, полисам ИСЖ действительно по силам дополнение классических депозитов и в этом смысле они - достойная альтернатива, дающей клиенту возможность получить доход, сохранив свой капитал.

Причина роста продаж

Резкий рост продаж ИСЖ стимулировали сами банки. Запущен в действие ряд совместных продуктов - Промсвязьбанк работает с компанией «Ингосстрах-Жизнь», МДМ Банк - с «РГС Жизнь». Не менее активно играют на этом рынке Бинбанк и банк «Открытие». По данным RAEX, 76% сборов по исвестстрахованию проходит через банки, а доля банков, выступающих посредниками страховых услуг в данном сегменте в I полугодии т.г. увеличилась на 5 п. п. Чем вызван такой рост?

Банки заинтересованы комиссионным доходом, который они будут получать, а это актуально при снижении процентных доходов. То есть, в кризис снижен процент выдаваемых кредитов, падает доход, а продажа страховок компенсирует потери.

По словам Рыскина, доходность банков от одного рубля по ИСЖ выше, чем от одного рубля по вкладу, это увеличивает прибыль. К тому же ИСЖ рассчитан на 3-5 лет, что увеличивает «срок пребывания» клиента в банке. По оценкам менеджера крупного банка, стоящего во главе департамента комиссионных продуктов, комиссия банка за продажу ИСЖ может составить от 6% до 11%.

В этой связи банки, в особенности те, кто не сконцентрирован на наращивании депозитного портфеля, охотно занимаются продажей таких страховок. У банков есть еще одна немаловажная выгода – как правило, страховая компания предпочитает размещать свои депозиты в банке, активно распространяющем ее страховые продукты.

Как считает заместитель генерального директора «АльфаСтрахование-Жизнь» Александр Денисов, 90% продаж приходится на премиальный сегмент и средний взнос составляет порядка 750 тыс. — 1 млн рублей. По словам Холматова (Промсвязьбанк), в некоторых банках ИСЖ могут пользоваться только премиальные клиенты, хотя в общем порог входа по таким продуктам установлен с 30 тыс. рублей.

Во что вложить средства?

Как правило, клиенты, покупающие полисы ИСЖ, получают от банков и страховых компаний возможность выбора нескольких стратегий инвестирования. Допустим, «Сбербанк Страхование жизни» предлагает воспользоваться «Смарт-полисами»,страховка предполагающими 7 стратегий. К самым низкорискованным относится «Глобальный фонд облигаций», больше всего рисков — по стратегии «Акции Сбербанка», именно в эти активы и будет направляться инвестиционная составляющая. В Сбербанке эти продукты могут купить клиенты «Сбербанк Премьер» и «Сбербанк Первый».

Страховые компании могут пользоваться сложными производными инструментами. По словам главы направления центра комиссионных продуктов Бинбанка Ирины Козловской, инвестиционный процент (примерно 20%) перенаправляется в опционы, состав которых может быть разным – смотря какая программа выбрана. В Бинбанке действует 4 инвестпродукта с компаниями «АльфаСтрахование» и «РГС-Жизнь».

Страховщики могут сами заниматься инвестированием денег клиентов, а могут воспользоваться посредниками — инвестиционными или управляющими компаниями. Например, «АльфаСтрахование–Жизнь», реализацией продукта которой занимается Райф­файзенбанк, приобретает опционы для своих продуктов у компании Credit Suisse.

Кому имеет смысл пользоваться ИПЖ?

У клиентов, покупающих эти продукты, появляется ряд преимуществ в виде гарантированного возврата капитала, возможной высокой доходности по инвестициям, налоговых льгот. Выплаты по страхованию жизни не подлежат налогообложению на доходы, а с 1 января т.г. по взносам возможно и получение 13%-го налогового вычета, но только на сумму меньше 120 тыс. руб. (выгода — 15,6 тыс. руб.).

На полисы накопительного страхования распространяется защита от претензий судебного характера. По словам Холматова, этот продукт не подлежит разделу в случае развода, деньги не могут быть отсужены, т.к. это личная неприкосновенная собственность. А если на имущество будет наложено взыскание или его арестуют, то деньги, внесенные по договору инвестстрахования нельзя конфисковать.

Главный риск состоит в том, что на инвестполисы, в отличие от вкладов, не распространяется гарантия государства, а доход ним может быть существенно ниже ожидаемого.

И, что также важно знать — полис не может быть расторгнут раньше времени и без потерь. Это присуще всем договорам накопительного страхования. Если договор будет расторгнут раньше положенного срока, это станет причиной катастрофической по масштабу утраты средств. Тем более если сравнивать с вкладом в банке: в банке вы теряете только проценты — здесь до 80% внесенных денег.

Допустим, если вы расторгли 5-летний договор по программе «Управление капиталом» компании «РГС Жизнь» на 2-м году его действия, вы сможете получить только половину вложенных денег. А к концу срока договора сумма «выкупа» возрастает до 97%.

По мнению руководителя практики инвестконсультирования ФБК Романа Кенигсберга, для вкладчиков, чей объем капитала не выше 1,4 млн руб. выбор такого продукта не назовешь очевидным. Но инвестиционные полисы могут стать объектом заинтересованности состоятельных клиентов, чьи депозиты система страхования вкладов не покрывает.

По словам директора банковского Института ВШЭ Василия Солодкова, в данном случае речи о гарантиях не может быть. Назовите этот продукт как угодно, но он депозит, хранящийся в банке. И риски здесь такие же, как у любых других инвестиций. Если вы заинтересованы в хорошей доходности, то почему её не может быть. Но если вы нацелены на сохранение своих денег, это один стратегический план, а если хотите остаться с выигрышем — совершенно другой.


Добавить комментарий
Статьи по теме: