Банки, не оцененные АКРА, потеряют средства НПФ
До середины лета средства НПФ в сумме 333 млрд руб. подлежат изъятию из банков, которым не присвоены рейтинги АКРА. В крупных банках уже думают, как оперативно получить соответствующий рейтинг. А в пенсионных фондах уже начали подсчет потенциальных издержек от перевода денежных средств.
О необходимости НПФ забрать в срок до 14 июля 333 млрд руб. пенсионных накоплений граждан с депозитов и расчетных счетов, размещенных в банках, не обладающих рейтингом агентства АКРА, который был создан в виде отечественной альтернативы трём международным рейтинговым агентствам — S&P, Moody's и Fitch, стало известно от директора департамента коллективных инвестиций и доверительного управления ЦБ Филиппа Габуния. Эту норму содержит закон о рейтинговых агентствах. Речь касается только пенсионных накоплений на банковских депозитах и счетах — изъятия инвестиций НПФ в облигации банков, не имеющих рейтинга АКРА, не требуется.
Если ориентироваться на данные от 31.03.2017 г., то 333 млрд руб. пенсионных накоплений будут лишены 15 банков, какие это конкретно банки, не уточняется.
Почему средства будут изъяты? Дело в том, что после рассмотрения Центробанком методик рейтинговых агентств, он сделал вывод, что сейчас регулятор доверит только методологии АКРА для размещений такого рода.
По сведениям, имеющимся на сайте АКРА, в настоящее время к банкам, имеющим рейтинг АКРА относятся Совкомбанк, банк «Санкт-Петербург», Газпромбанк, Сбербанк, Альфа-банк, РН Банк и Экспобанк. По словам Габунии, банков, удовлетворяющих требованию наличия рейтинга АКРА, мало. Но, по нашему мнению, этого вполне хватит. Если их станет больше — пусть.
На сегодняшний день на счетах и депозитах в банка с рейтингом АКРА находится 164 млрд руб. пенсионных накоплений.
По словам банкиров, передадут ли банкам с рейтингами АКРА все 333 млрд руб., — неизвестно. Сегодня некоторые кредитные организации, не имеющие требуемых ЦБ рейтингов, могут попробовать их получить в период до 14 июля. Но отдельно стоит другой вопрос — о готовности НПФ в отсутствие гарантий получения банками требуемых рейтингов повременить с изъятием средств до этого "часа икс".
О возможных претензиях
Неизвестно толком и о конкретных причинах, по которым ЦБ не доволен методологией банковских рейтингов, используемой в «Эксперт РА». На вопрос - идут ли сегодня переговоры ЦБ с «Эксперт РА» о том, чтобы исправить недочеты в методологии? прозвучал ответ, что Банком России не даются комментарии по поводу работы действующих компаний. Как пояснили в ЦБ, после того, как публично была обсуждена методология и ее утвердил собственный методологический комитет, агентство имеет право направить в Банк России эту методологию вместе с перечнем рейтингов, требующих пересмотра. После того, как эти документы будут рассмотрены, и как только будет сопоставлены со шкалой, Банк России примет соответствующее решение.
В «Эксперт РА» в сложившейся ситуации относятся по-своему. По словам управляющего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Станислава Волкова, ключевая проблема состояла в недостаточно дробной шкале рейтингов. Но 30 марта «Эксперт РА» опубликовало обновленную методологию (в нее включена более дробная шкала) для того, чтобы участники рынка прокомментировали ее перед тем, как выйдет уже финальная версия. В скором времени рейтинги пересмотрят с учетом уже новой шкалы.
Несмотря на позицию ЦБ, настрой в «Эксперт РА» оптимистичный. По мнению президента «Эксперт РА» Дмитрия Гришанкова, то, что «Эксперт РА» включат в список рейтинговых агентств, получивших аккредитацию и имеющих право выставлять рейтинги банкам, — дело времени. Агентству предстоит пересмотр 650 эмитентов, и по словам Гришанкова, они успеют это сделать до 1 июля. В пик нами ежегодно присваивалось свыше 800 рейтингов, но с того времени мы увеличили штат и сейчас перед нами встала задача, с которой мы справимся. Какие-то банки можно будет пересмотреть легко, потому что мы им недавно присваивали рейтинг и располагаем большей частью актуальной информации.
Но далеко не все участники рынка склонны разделить оптимистичный настрой. По словам одного из участников пенсионного рынка, дедлайн отличается жесткостью, методологию едва обновили, и вряд ли агентству хватит двух месяцев. К тому же конкурент «Эксперт РА» АКРА — это игрок, имеющий довольно сильный лоббистский ресурс.
По словам представителя АКРА, они справятся с потенциальным ростом спроса на банковские рейтинги, с которым можно столкнуться после заявления ЦБ. По мнению генерального директора агентства Екатерины Трофимовой, у АКРА есть все необходимые кадровые и аналитические ресурсы, чтобы обработать спрос на новые рейтинги.
По мнению управляющего директора НРА Павла Самиева, решение, конечно, ударит по и по пенсионному, и по банковскому рынкам.
С одной стороны, возможен отзыв средств пенсионных накоплений из банков, не подходящих под требования ЦБ. По словам представителя пенсионной группы «Сафмар», пенсионные фонды заключают с банками договоры так, что, если банк не соответствует требованиям по рейтингам, НПФ могут пойти на отзыв своих депозитов, при этом сохранив проценты. Но, по словам Станислава Волкова, ставки на денежном рынке изменились. НПФ оформляли депозиты на более лучших условиях, чем условия, предлагаемые банками сегодня. А если учесть потенциальное сужение круга банков, в которых возможно размещение пенсионных денег, у них появятся дополнительные рычаги, чтобы давить на ставки, а это вызовет ощутимое увеличение потерь НПФ, связанных с переразмещением средств.
Для самих банков отзыв пенсионных накоплений не носит столь критичного характера. Большинству таких игроков доступно привлечение необходимой ликвидности у Банка России или на рынке межбанковского кредитования. Но и для банков это замещение будет более дорогим, чем стоимость пенсионных накоплений, а сроки укоротятся.
Но, стоит отметить готовность крупных игроков, особенно в фингруппах, объединяющих пенсионный бизнес с и банковским, в случае если последний не располагает требуемыми ЦБ рейтингами, к перестройке. Они не заинтересованы в допуске перетока пенсионных накоплений в банки вне пределов своих групп.
По словам управляющего директора по казначейству банка «ФК Открытие» (не рейтингована АКРА) Антона Сбытова, банк имеет хорошо диверсифицированную структуру пассивов, представленных в том числе и средствами НПФ. Банк сформировал такой запас ликвидности, который позволяет ему, если будет необходимо, вернуть эти средства. В то же время нами проводится плановая работа, направленная на получение рейтинга АКРА.
По словам представителя другой крупной ФК - «Сафмар», в которую входит, в частности, Бинбанк (не рейтингован АКРА), НПФ «Сафмар» и НПФ «Доверие», пенсионные фонды группы не размещали пенсионные накопления в депозитаы и на расчетные счета Бинбанка. По словам представителей пресс-службы Бинбанка, они не раскрывают сведений о наличии (или отсутствии) в банке средств, принадлежащих другим НПФ. Но там тоже заявили о намерении Бинбанка получить рейтинг АКРА, только про конкретные сроки информации нет.
По словам заместителя финансового директора Росбанка Александра Овчинникова, в пассивах банка есть средства НПФ, но он небольшой, а потому и оттоков из-за вступления в силу новых норм регулятора, банк не ожидает, так как он уже начал процессе получения рейтинга АКРА.
Как считает представитель крупного пенсионного фонда, проблема связана далеко не с техническими нюансами. Существование всего двух рейтинговых агентств — слишком мало для российского рынка финансов.
