Банки - в зоне риска
Нацелившись на компенсацию снижения доходности бизнеса и учитывая стагнирующее положение в корпоративном кредитовании, в последний год банки сконцентрировались на усиленном наращивании кредитования физических лиц. Но так как предпосылки для роста платежеспособности заемщиков отсутствуют, вполне вероятно, что такой подход в 2-3-летней перспективе, по мнению аналитиков, вызовет в итоге кризис. В то же время банкиры, хоть и признающие факт роста рисков, пока не видят в этом никакой серьезной угрозы: выдачи, в основном, растут в наиболее стабильном сегменте - в ипотеке, а потенциальные риски в плане финансовой устойчивости присущи только отдельным игрокам.
По подсчетам аналитиков «Эксперт РА», за год, в период с 1 июля прошлого года по 1 июля текущего рост объема задолженности физлиц перед банками составил 19%, динамика сегмента подошла к пику, имевшему место в 2014 году. При этом, как указано в исследовании, по реальным располагаемым денежным доходам населения наблюдалась стагнация, они увеличились не более чем на 7%, и предпосылки к дальнейшему росту платежеспособности заемщиков отсутствуют. Кроме того, негативно на платежеспособность населения дополнительно отразится повышение НДС и стоимости топлива, а также падение курса нацвалюты, из-за чего в итоге вырастет дефолтность в розничном сегменте в 2019/20 гг.
По мнению аналитиков, в попытках не столкнуться с перегревом рынка розничного кредитования, ЦБ принял шаги для его охлаждения - он увеличил риск-коэффициенты по потребительским кредитам, но это только отчасти поможет сгладить эффект от ухудшившегося качества розничных портфелей. Из-за того, что уровень резервирования по рознице снизился - за год его падение составило 2 п.п., до 7,9% (минимум за несколько последних лет), и из-за необходимости применять стандарт МСФО 9, с 1 января 2019 года банкам придется масштабно переоценить кредитный риск, досоздав резервы. В итоге, по мнению авторов исследования, до 2020 года розничное кредитование, бывшее еще недавно полноценным драйвером банковского рынка может изжить себя.
Почти все банки, как считают аналитики, не компенсируют создание резервов через доходы от новых выдач и, как следствие, они не сохранят нынешний уровень рентабельности. в итоге, оказавшись под двойным ударом, пострадают капитал и прибыльность банков.
Впрочем, пока банкиры не паникуют. Как сказал управляющий директор по розничным продуктам Абсолют-банка Антон Павлов, в розничном направлении основной рост продемонстрировала ипотека, которая в условиях снизившихся ставок стала более доступной для граждан, несмотря на то, что рост реальных доходов отсутствует. По словам заместителя председателя правления ОТП-банка Сергея Капустина, население относится к ипотеке более серьезно, к тому же они покупают реальный актив, который можно, если это будет необходимо, продать или направить на погашение долга. В целом сейчас структура банковских балансов стала более качественной, нежели в 2014 году.
Но банкиры не отрицают, что в некоторых кредитных организациях, сфокусировавшись на доле рынка, осуществляют выдачу кредитов с доходностью, которой недостаточно для того, чтобы покрыть кризисные явления. По словам Капустина, мы говорим не про системный кризис, но есть банки, демпингующие по ставкам и выдающие портфели, потенциально не способные устоять перед возможными кризисными явлениями. Проведение такой недостаточно взвешенной кредитной политики с точки зрения соотношения риска к доходности может привести к тому, что любые внешние нестабильности могут стать причиной серьезных рисков для их финансовой устойчивости. По словам Павлова, ухудшающиеся экономические показатели могут обернуться резким повышением рисков розничного кредитования, особенно это относится к беззалоговым видам кредитования. По этим продуктам - так уже давно сложилось - банками используются более лояльные коэффициенты платежеспособности в отличие от залоговых кредитований.
По мнению экспертов, стать спусковым крючком для запуска цепочки неплатежей могут даже внешние факторы, отражающиеся на платежеспособности заемщиков, сколько привычка многих людей к жизни в долг. По словам главного экономиста "ПФ Капитал" Евгения Надоршина, банки предлагают для платежеспособных заемщиков новый кредит еще до погашения ими текущих кредитов. Причем граждане привыкают к постоянному рефинансированию своих кредитных обязательств за счет ссуд, выданных другими банками. И начало проблем с погашением задолженности заемщики могут столкнуться, когда банки, предчувствуя кризис, станут проводить более консервативную модель кредитования и заемщикам будет закрыт доступ к очередным кредитам в объеме. которого хватило бы для погашения прежних.
