"C криптовалюты нельзя получить проценты"
На минувшей неделе на правительственном уровне — при участии российского президента — обсуждали перспективы развития в России новых финтехнологий. В итоге профильные ведомства получили поручение начать разработку законодательства, которое бы легализовало криптовалюту в нашей стране.
Но, как известно, с большими возможностями проходят и большие риски. Об этом и говорил президент, признавая рост популярности криптовалют в мире и сопряженность этой сферы с серьезными рисками. Требуется выстраивание "регуляторной среды" для защиты интересов граждан и бизнесменов при использовании криптовалют, но возможности, открываемые новыми технологиями, должны быть использованы.
Феномену криптовалют был посвящен рассказ заведующего кафедрой "Фондовые рынки и финансовый инжиниринг" РАНХиГС, в 2002-2008 гг. — заместителя председателя ЦБ РФ Константина Корищенко.
Дело в том, что в мире уже десятилетия вызревал кризис денежного обращения. Ведь сегодняшние деньги после того, как в 70-х г. прошлого века был отменен золотовалютный стандарт, они не имеют никакого обеспечения. Их сделали "фиатными" ("приказными"): стоимость купюры не совпадает со стоимостью ее выпуска, раз государство само занимается выпуском денег, оно и требует, чтобы в стране они принимались в оплату. Раньше, в советское время, на деньгах была надпись: "...казначейские билеты обязательны к приему на всей территории СССР...". Кстати, в других странах есть такое же требование в отношении их нацвалют. И ни на какое государство (исключения - редки) не наложено ограничений в объеме выпуска его валюты. Но с биткойном, равно как и если бы это было золото или серебро, такие манипуляции неприменимы ввиду наличия двух свойств, отличающих его от денег.
Во-первых, криптовалюты являются всемирным феноменом, возникшим благодаря того, что глобальный интернет развивается и распространяется. Их, по сути, нельзя регулировать внутри какого-то одного государства. Интернет уже миновал разные стадии развития: первое время работал как сфера информобмена, потом он стал каналом, продвигающим товары и услуги, а сегодня подобрался к самому сердцу экономики — к денежной системе. Криптовалюты не могут быть "государственными", ни по форме их выпуска, ни по механизму обращения. Но они могут угрожать существованию государства, которое, если потеряет право на денежную эмиссию, лишится существенного рычага воздействия на экономику.
Во-вторых, криптовалюты - это, в какой-то мере попытка возврата на новом уровне к модели товарных валют, которыми раньше и выступали золото/серебро. Да и биткойн на бытовом уровне носит название "цифровое золото". Несмотря на то, что его природа нематериальна, он, как и драгметаллы, имеет свою стоимость добычи (майнинг), которая прямо или косвенно влияет на цены криптовалютного рынка. Сегодня у каждой криптовалюты есть свои плюсы и минусы, а в целом идет очень быстрое развитие "цифрового процесса". Но пока любые разговоры о появлении некой идеальной криптовалюты, отвечающей всем функциям денег, пока преждевременны.
Если вместо валют, эмитируемых центробанками, граждане обратятся в сторону криптовалют, выпуском которых занимаются компьютеры, программы или сообщества программистов, то это приведет к подрыву способности государства осуществлять контроль над ситуацией в финансах и обществе.
Сегодня немногие знают о негосударственных деньгах. На самом деле в отечественной финансовой системе существует два вида денег, обращающихся параллельно. Это как солнце и две орбиты планет. Первая орбита, которая ближе к солнцу, представлена наличными и безналичными деньгами, выпускаемыми Центробанком. Вторая — деньгами, находящимися на счетах в коммерческих банках. И те, и другие деньги - это российские рубли, формально они одинаково стоят. Но за первые отвечает ЦБ, а за вторые — коммерческие банки. Разницу хорошо видно, когда что-то случается с каким-нибудь банком. И сегодня место криптовалют почти всех стран - самая отдаленная, третья, "орбита", они никак не связана с центробанками. Но в перспективе возможно изменение всей системы. Деньги ЦБ могут уступить наиболее развитым и продвинутым криптовалютам, уже существующим в Сети. А нынешние банковские деньги могут смениться токенами, которые уже выпускают различные компании в качество платежного средства при биржевом размещении криптовалюты. В итоге разные деньги будут решать разные задачи.
А вот о том, какая роль будет отведена ЦБ в будущей криптовалютной денежной системе сейчас можно только догадываться. Но можно уверенно сказать о дальнейшем росте роли ИТ-составляющей в его деятельности. А вот дальнейшее устройство денежной системы, сколько у нее будет уровней, о порядке взаимодействия криптовалюты "в ядре" и деньгах разных финансовых и нефинансовых институтов "в окружении",— вси эти вопросы сейчас открыты.
Выше было сказано, что криптовалюты угрожают государству. Но тогда резонно спросить - возможна ли эффективная борьба с этой угрозой? эффективно бороться?
Дело в том, что отношение государств к криптовалютам разнится. Где-то их полностью запретили, например, в Бангладеш — за проведение сделок в цифровых валютах можно на 12 лет сесть в тюрьму. Криптовалюта не признана в Боливии и Эквадоре. В развитых странах отношение к ним осторожное, сопровождаемое вводом различных ограничений (В США, Европе, Японии). Да и как оставаться неосторожными, когда частные лица выпускают деньги? - — это же прямой вызов государству. Но феномен криптовалют сегодня налицо и надо признать, что этому явлению государственные границы не препятствие. Запрет будет бессмыслен, это все равно что запретить интернет, вы закроете ряд сайтов, заблокируете ряд доменов и все. Принятие всеобъемлющего закона о криптовалютах в одной отдельно взятой стране невозможно — для установления нового мирового валютного порядка нужно было бы устроить вторую Бреттон-Вудскую конференцию. Дело за прагматичным подходом: для практических внутристрановых целей можно и нужно наладить регулирование отдельных аспектов обращения криптовалют (обложение налогами, регистрация обменных операций, контроль посредников и т.д.).
Здесь можно оглянуться на Японию. Там на государственном уровне сказали: мы приравняем биткойн к платежным инструментам и введем правило, что все посредники, проводящие операции с криптовалютой, зарегистрируются в качестве специальных лицензированных организаций. Но сегодня в рамках международных финструктур вроде МВФ, ОЭСР, Банка международных расчетов, есть проекты, посвященные использованию криптовалют и в международных операциях.
Ведь что сейчас можно наблюдать в ситуации между Японией и Китаем: китайские власти запретили проведение биржевых операций с криптовалютами, и игроки фактически выдавливаются на рынок Японии. В то же время их нужно контролировать. Игры с финансами далеко не всегда заканчиваются хорошо. многих на слуху история с МММ, новый случай - ситуация с "Вим-Авиа". Отсутствие контроля влияет на людей, вызывая напряжение в социуме. Здесь важно соблюсти правило золотой середины.
Сегодня вокруг криптовалют наблюдается формирование новых социальных групп и сообществ в виде самоуправляемых структур, о которых мало что известно. В ряде стран уже обсуждают возможность заменить централизованную систему голосования на выборах на технологию блокчейн — "базовую" технологию по выпуску криптовалют. Эта замена могла бы серьезно сказаться на избирательных механизмах, потому что содержащаяся в ней информация не изменима, непоправима, ее нельзя переписать. Говоря иначе, феномен криптовалют вряд ли ограничится только денежным обращением, он непременно станет частью социальной жизни людей, политики. И государство будет вынуждено решать вопрос выстраивания с ним грамотных отношений.
