ЦБ запланировал увеличение выпуска инвестмонет
Сколько нужно вложить в такой инструмент и почему его привлекательность выше, чем интерес ко вкладам в долларах и евро
На текущий год регулятор запланировал выпуск шести видов инвестиционных монет, их общий тираж составит порядка 1,45 млн штук, что в 1,5 раза больше прошлогоднего (905 тыс. штук) тиража. В банках подтвердили увеличение спроса на такой инструмент сбережений, который вместе с золотом постепенно превратился в защитный актив на фоне ставших проблематичными вложений в доллары и евро. По мнению экспертов, спрос на монеты почти насыщен, но возможно его падение на фоне эффекта высокой прошлогодней базы и снижения рисков геополитического характера.
Уровень потребности в инвестиционных монетах из драгоценных металлов у распространителей (банков и Гознака) остается стабильным. Монеты передают кредитным организациям с учетом их заявок в течение года — по мере того, как они изготовляются.
В общей сложности ЦБ заключены соглашения о распространении памятных и инвестиционных монет со 121 банком, и в любом из них можно приобрести ту или иную монету.
По словам представителя пресс-службы банка «Зенит», наибольший спрос у граждан сформировался на инвестмонеты «Золотой червонец» и «Георгий Победоносец» номиналом 50 и 100 рублей. В банке «Уралсиб» сказали, что на протяжении нескольких лет растет заинтересованность населения инвестиционными монетами.
По словам начальника управления операций с драгоценными металлами банка Елены Родинковой, каждый год мы наблюдаем увеличение спроса в весенний, осенний и зимний периоды. Летом этому мешают сезонные причины. В 2022 году интерес сохранялся на протяжении всего года.
Судя по предложениям кредитных организаций, стоимость инвестиционных монет стартует от 2,9 тыс. рублей и доходит до 194 тыс. за 1 шт. На стоимость влияют масса, металл и номинал.
В Ассоциации банков России (АБР) уверены, что рост объемов выпуска инвестмонет недостаточен для того, чтобы насытить рынок. По словам вице-президента АБР Алексея Войлукова, прежде вложения в них не были столь популярны, потому что граждане и бизнес по привычке переводили свои сбережения в доллары и евро.
ЦБ следует подумать об изменении модели работы с инвестиционными монетами и изменить планово-распределительную систему на рыночную, которая сможет удовлетворить все заявки. Как правило, в банках есть понимание того, что регулятор будет значительно увеличивать чеканку, поэтому их запросы невелики, несмотря на растущий спрос со стороны населения.
Когда люди будут видеть монеты в каждом отделении банка и привыкнут к мысли, что их в любой момент можно приобрести, они начнут доверять этому инструменту.
По словам аналитика ФГ «Финам» Александра Потавина, в России ажиотажный спрос на инвестмонеты из золота обычно появляется, когда растут геополитические риски, неопределенности, когда фондовые биржи сталкиваются с высокой волатильностью. Как и золотые слитки, они становятся защитным активом. В непростые исторические периоды из-за ограниченного тиража возможен даже дефицит монет в банковских отделениях. Сегодня уровень спроса на золотые слитки выше, чем на инвестиционные монеты. Они находятся в выигрышном положении в том числе потому, что за покупку слитка отменен НДС.
По словам президента Ассоциации профессиональных участников рынка драгоценных металлов Юлии Татушиной-Чарской, на сегодняшний день монеты являются очень выгодным и ликвидным вариантом вложения. И немаловажное преимущество заключается в возможности их приобретения не только в банках, но и в любой специализированной компании.
По словам аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, сейчас стоимость рубля упала, невозможно открыть вклад в долларах и евро, поэтому инвестиционное золото - наиболее привлекательный актив для населения, также это вариант защиты сбережений от инфляции. При этом основной минус вложений в этот инструмент заключается в высокой добавочной стоимости, которую обеспечивает отдельная переплата за чеканку и гравировку монеты, а также спрэд (разница между ценой покупки и продажи актива). Очень важно бережно хранить инвестиционные золотые монеты, так как из-за малейшей царапины, скола или окисления ее стоимость падает.
Если такие монеты хранить дома, повышается риск потери или повреждения физического золота, а хранение в банковской ячейке сопряжено с дополнительными финансовыми расходами.
По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерия Емельянова, инвестиционная монета является самым дешевым способом вложения в физический драгметалл, ведь стоимость слитка куда выше. Но в отличие от слитка монеты непросто вывезти за рубеж и реализовать там посредством обмена на твердую валюту.
В текущем году возможно замедление интереса к инвестиционным монетам, это обеспечит эффект высокой базы прошлого года. Уже сегодня спрос практически насыщен. Доходы населения падают, поэтому всё меньше тех, у кто располагает свободными средствами для того, чтобы думать о долгосрочных сбережениях. Это затормозит продажу золота.
