Доходность по вкладам на грани
ЦБ сообщил о достижении нового исторического минимума максимальными ставками по вкладам в топ-10 крупнейших российских банков, на которые должен ориентироваться весь отечественный банковский рынок. По итогам 3-й сентябрьской декады их среднее значение составило 7,24%, таким образом снижение с начала года превысило 1 п. п. Как считают эксперты, хоть уровень ставок уже близок к привлекательному для граждан, их снижение будет иметь продолжение, в первую очередь за счет государственных банков, и благоприятствовать этому будет ослабление конкуренции в связи с последними событиями в крупных частных банках.
Во вторник состоялась публикация Банком России данных мониторинга среднеарифметического значения максимальных ставок по вкладам в топ-10 крупнейших банках (по объему средств граждан). Согласно им, по итогам третьей декады сентября оно обновило исторический минимум и составило 7,24%, Как следует из них, на начало этого года это значение составляло 8,4%. Мониторить этот показатель ЦБ начал с 2009 года, и с тех пор ни разу не было зафиксировано снижения этого показателя.
Значение среднеарифметического максимальных ставок является важным индикатором в целом для рынка. ЦБ рекомендовал, чтобы банки привлекали средства граждан не дороже значения этой ставки + 3,5 п. п. В 3-й сентябрьской декаде десятка крупнейших банков на рынке вкладов была представлена Сбербанком, Газпромбанком, ВТБ24, ВТБ Банком Москвы, Альфа-банком, Промсвязьбанком, Райффайзенбанком, Россельхозбанком, Бинбанком и «ФК Открытие».
Снижение среднеарифметического значения ставок происходило с начала года. Но в августе на новостях о проблемах, с которыми столкнулись крупные частные банки, ставка незначительно выросла с 7,43% до 7,53%, а из-за решения спасать «ФК Открытие», принятое регулятором 29 августа, а затем и Бинбанк (21 сентября), этот тренд не закрепился.
В апрельско-июньский период позитивная динамика прироста объема вкладов (+3,9) изменилась на отрицательную — в течение июля-августа происходил отток вкладов по всей банковской системе. И по итогам 8-ми месяцев т.г. объем вкладов в банках показал незначительный рост — всего на 2,5% (ЦБ прогнозировал, что вклады за год прирастут на 7–9%).
Если тенденция к снижению ставок сохранится, средства населения в банках продолжат сокращаться. По мнению главного экономиста «ПФ Капитала» Евгения Надоршина, ставки по вкладам еще не приблизились ко дну и их снижение продолжится. Ключевая ставка Центробанком постепенно снижается (15 сентября она была снижена Банком России да 8,5%), темпы инфляции замедляются. Вдобавок, несмотря на ожидания, шоки из-за проблем в “Открытии” и Бинбанке не зафиксированы, иными словами эти банки не имели повода взвинчивать ставки по причине bank run. В целом тенденции помогают два фактора: избыток ликвидности в крупных банках и ослабшая конкуренция в банковском секторе. Поэтому не будет удивительным, если среднее значение максимальной ставки в крупнейших банках через год упадет до 5%.
В свою очередь, банки пока ничего не прогнозируют, судя по опросу банков из топ-10, они отслеживают рыночную ситуацию, и продолжат это делать, но они не готовы озвучивать какие-то конкретные планы по тому, как изменятся ставки.
И тем не менее, сегодня, по мнению экспертов, ставки по вкладам уже достигли привлекательного для граждан уровня (если учесть инфляцию), и в этом могут заключаться серьезные риски. Как сообщило Министерство экономики, уровень текущей годовой инфляции - 3,1%, годовой таргет ЦБ — рядом с 4%. По опасениям председателя правления Международной конфедерации обществ потребителей (КонфОП) Дмитрия Янина, низкие ставки по банковским вкладам могут "увести" граждан, которые сделают выбор в пользу альтернативных «небанковских форматов сбережений, преимущественно, высокорисковым, в итоге это приведет к повышению спроса на инвестиции, вызывающие сомнения. При этом ЦБ не наработал практику профилактики махинаций на финрынке, по причине чего могут образоваться новые пузыри и следующие за ними масштабные потери.
