Ипотека + премия
Относящийся к крупнейшим ипотечным российским банкам — Абсолют-банк — решил изменить стратегию работы. Наблюдая, что некоторые частные банки заинтересованы увеличить свою долю в сегменте, банк запланировал регулярную перепродажу им части портфеля. Но, по словам участников рынка, банку столкнется с необходимостью жестко балансировать между выданными и проданными кредитами, а также учитывать рост рыночных ставок, что может вызвать снижение интереса контрагентов, желающих купить его активы с премией.
Абсолют-банк, находящийся в топ-10 самый крупных банков по ипотечным выдачам, приступил к продаже 20-30% портфеля залоговых кредитов. По словам главы Абсолют-банка Татьяны Ушковой, с начала года банк реализовал ипотечных кредитов на сумму свыше 10 млрд руб., в заключительной стадии находится сделки еще на 10 млрд руб. Кроме этого, в текущем году банк продал портфель автокредитов, его сумма составила примерно 5 млрд руб.
По словам Ушковой, в качестве покупателей выступают банки, заинтересованные в наращивании больших объемов ипотечных выдач. Нами давно отработаны технологии и выдачи больших объемов ипотеки и автокредитов, поэтому мы нам доступна продажа части портфеля с премией. Ее размер не называется, но, как оценивают участники рынка, она может превышать 3% к портфелю.
Основные интересанты - банки, позднее начавшие работать на ипотечном рынке, и теперь им приходиться решать проблему наращивания своего присутствия, за что приходится платить премию. Есть информация, что кредиты Абсолют-банка уже приобрели Альфа-банк, банки «Ак Барс» и «Союз». Пресс-служба Альфа-банка подтвердила, что банк приобрел ипотечный портфель у Абсолют-банка, но в каком объеме, неизвестно. В «Ак Барсе» тоже сказали, что банк - основной покупатель кредитов банка.
О том, что Абсолют-банк настроен на продажу залоговых портфелей, стало известно в начале года, но регулярная основа у этого бизнеса появилась только во 2-м полугодии. По словам Ушковой, нами была утверждена бизнес-стратегия, в рамках которой мы хотели бы выступать в качестве сервисного агента — то есть повысить выдачи в два раза. Сегодня ипотечный портфель Абсолют-банка - это свыше 80 млрд руб., каждый месяц банк выдает примерно 4 млрд руб. Около 40% от объема выдач мы намерены на постоянной основе продавать рынку.
По словам экспертов. банк неслучайно выбрал именно такую стратегию; и оправдана она по двум причинам. С одной стороны, это получение дополнительного дохода. С другой - банк не располагает значительным запасом по капиталу, чтобы оставлять на балансе весь объем ипотечной выдачи. Как оценила аналитик агентства Moody’s Светлана Павлова, снизить нагрузку на капитал - цель особенно актуальная для Абсолют-банка. Ведь показатель достаточности капитала первого уровня (Н1.2) у банка по состоянию на 1 ноября был 7,52% (тогда как норматив с учетом надбавок - 7,875%), а по консолидированной МСФО-отчетности за 3-й квартал капитал группы (куда входит Балтинвестбанк) был равен всего 2,3% от активов.
Как считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин, стратегия содержит правильный баланс — продажа части портфеля, часть банк оставляет себе для генерирования стабильного дохода. Но банку придется строго соблюдать соотношение. По мнению эксперта, избыточный крен в любую сторону опасен, так как банк либо окажется в критической зависимости от спроса на покупку соответствующих активов, что отражается в том числе и на ценообразовании, либо повышается его чувствительность к потенциальным регулятивным переменам.
Абсолют-банк приступил к внедрению новой модели работы на фоне падения ипотечных ставок, а сейчас тенденция сменилась на обратную. В таких условиях банки-контрагенты могут отказаться покупать старый портфель с премией, ведь они смогут выдавать кредиты сами, установив более высокую ставку. По мнению Тетерина, как бы там не сложилось, этот риск — через премию или размер доходов от процентов — ляжет на продавца. Впрочем, по мнению Светланы Павловой, процентные ставки разворачиваются очень медленно. И скорее всего Абсолют-банком и банками, покупающими его кредиты, этот тренд учтен и заложен в цену.
