Какой станет новая неделя для рубля, нефти и биржи?
Если кратко и в целом: поддержку рублю может оказать Конгресс США, курс американской валюты мешает нефти, российскую биржу ожидают позитивные изменения.
А теперь обо всем по порядку.
По словам главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, в течение этой недели вряд ли курсу рубля будут присущи какие-то сильные сдвиги, в паре с евро и долларом его диапазон составит 58-64, в паре с юанем - 8,2-8,7.
Общая картина такова: сбалансированность факторов за укрепление и ослабление рубля.
На стороне рубля играет немалый профицит текущего счета платежного баланса России на фоне высоких нефтяных и газовых цен. На стабильный курс рубля работают и сохранившиеся жёсткие ограничения на движение капитала, дедолларизация, которую проводит Банк России, и тот факт, что Минфин не покупает валюту в резервы, как того требует бюджетное правило.
Поддержать российские активы и рубль вполне могут итоги выборов в американский Конгресс 8 ноября. По предварительным прогнозам и ожиданиям, демократы лишатся своего большинства в Конгрессе и это может привести к снижению поддержки Америкой Украины. Можно допустить, что республиканцы проявят высокий интерес к переговорам с Россией и будут заключены новые договоренности по безопасности в Европе и в мире.
Если говорить про глобальный рынок, то на нем доллар, по всей вероятности, продолжит укрепляться по отношению к другим валютам, способствовать этому будет ужесточение монетарной политики ФРС и риски глобальной рецессии. Поэтому и самочувствие рубля будет более уверенным в парах с валютами стран Еврозоны и Китая, чем в паре с валютой США.
По мнению начальника аналитического управления банка "Зенит" Владимира Евстифеева, рынком нефти владеют покупатели. Тревогами уменьшения предложения нивелируются факторы, связанные с тем, что основные центробанки ужесточили денежно-кредитную политики, а в Китае в очередной раз ужесточились карантинные ограничения.
Дополнительный фактор поддержки стоимости нефти заключается в ограничениях на покупку российского «черного золота».
К негативным для рынка факторам можно отнести укрепление «американца» после заседания Федрезерва США в ноябре. Судя по отраслевым данным в США, коммерческие запасы нефти сократились, несмотря на прогнозируемое их увеличение, при этом ежесуточная нефтедобыча снизилась еще на 100 тыс. баррелей.
Если учесть текущий набор факторов, то, по всей видимости, котировки нефти покажут текущий краткосрочный диапазон $91-96 /барр. Brent.
По мнению инвестиционного стратега "БКС Мир инвестиций" Александра Бахтина, первая ноябрьская торговая неделя была завершена российским рынком в "красной" зоне, это спровоцировал локальный спад на мировых площадках, который, в свою очередь, вызвали повышение Федрезервом США ставок и комментарии главы регулятора, а также с просадка в сырьевых котировках – ее вызвало укрепление индекса доллара США.
Конечно, повлияли и трехдневные праздничные выходные, на фоне чего инвесторами фиксировалась часть позиций либо они весьма осторожно делали покупки, опасаясь, что до начала новой торговой недели появится какой-нибудь негатив.
Возможно, что как только начнется торговая пятидневка, мы увидим стабилизацию общего сентимента на рынках, сглаживание эмоций, вызываемых обозначенными американским Федрезервом пиками ужесточения монетарной политики в грядущем году.
В краткосрочной перспективе значимые поводы для серьезного снижения нефтяных цен отсутствуют, впрочем, как и причины для их бурного роста. В качестве внутренних драйверов восстановления может выступить перспектива некоторого ослабления рубля вкупе с корпоративными новостями.
Ключевые факторы текущей недели представлены сигналами регуляторов, ценовой динамикой сырья, новостями компаний, корпоративной отчетностью в США (ожидается выход отчетов Activision Blizzard, BioNTech, Walt Disney и др.), ключевыми макроэкономическими маркерами и геополитикой.
10 ноября станет известно об итогах ребалансировки индекса MSCI. На следующий день, 11 ноября будет заседать совет директоров Роснефти.
