Краудфандинг сводит риски к минимуму
Нацелившись на минимизацию рисков вложения для инвесторов, краудфандинг-площадки обратили повышенное внимание на страхование займов. Например, одна платформа намерена заняться страхованием финансовых потерь инвестора, причиной чего могут стать дефолт или длительное неисполнение заемщиком взятых на себя обязательств по всем проектам. Впрочем, как уверены эксперты, в случае массовой страховки займов компании ожидает значительное снижение маржи или увеличение комиссии для инвесторов.
Стало известно о том, что краудфандинг-площадка «Пирс. Оператор прямых инвестиций» приступила к страхованию вложений своих инвесторов. В понедельник на основании соглашения с СК «Согласие» площадка осуществила выдачу первого застрахованного займа на сумму 1,5 млн руб. В перспективе запланировано страхование вложений инвесторов в любые проекты. Первый год оплату комиссии по страхованию (1,6–2,2% на остаток основного долга и процентов, которые были начислены за период), взяла на себя платформа, но в дальнейшем возможно продление страхования инвестором, но уже за свой счет. Впрочем, по большинству займов срок не превышает 1 года.
Страхованию подлежит риск того, что инвестор не получит доход (или у него возникнут непредвиденные расходы) из-за того, что заемщик нарушит или не будет исполнять на протяжении от 3-х мес. своих обязательств по заключенному кредитному договору. Страховой случай - это неполучение инвестором доходов, которые подтверждает вступившее в силу решение суда или которые признал страховщик после того, как заемщик был признан банкротом. Если страховой случай наступает, инвестор получает 80% от вложенных средств минус НДФЛ (20% - это безусловная франшиза страховой компании) и проценты, которые он мог бы заработать за оставшийся период займа. Как сказал генеральный директор «Пирс. Оператор прямых инвестиций» Артем Мордвинкин, страховка для инвесторов - это мера, прежде всего стимулирующая.
По определению Банка России, краудфандинг - это привлечение инвестиций коммерческими организациями или ИП, в ходе которого они задействуют интернет-платформы. Разновидности краудфандинга - краудлендинг (P2P-, P2B- и B2B-займы), краудинвестинг (финансирование через продажу долей/акций или по договору займа) и сектор rewards (финансирование, за которое инвестор получает нефинансовое вознаграждение). По итогам прошлого года рост общего объема рынка превысил 80% (свыше 11,2 млрд руб.). К концу текущего года рост краудфинансового рынка может составить 15 млрд руб.
Как считают участники рынка, то, насколько целесообразно страховать риски инвесторов, зависит от скоринг-модели площадки. По словам главы краудлендинг-площадки Penenza Дмитрия Пангина, В страховке есть смысл, если страховщик может оценить риски займов лучше, нежели это сделает платформа. Как раз умение оценить риски и отобрать качественных заемщиков и ценна платформа. Как сказал генеральный директор краудфандинг-платформы «Поток» Никита Абраменко, качественные заемщики редко допускают дефолт. И если скоринг грамотный, это число не будет значительным. Как оценивают эксперты, в целом по рынкам P2B и B2B по итогам прошлого года на дефолты пришлось 3–5%.
Причем, застрахованное финансирование может привести к финансовым потерям саму площадку, могут вырасти комиссии для клиентов. По мнению генерального директора краудинвестинг-площадки StartTrack.ru Константина Шабалина, не исключена ситуация, когда площадка после выплаты инвесторам денег по случившемуся дефолту будет несколько месяцев ждать выплат от страховой компании при риске не дождаться этого. У компании должна быть определенная маржа, тогда она может нормально работать, закладывая расходы на страхование в комиссию, оплачивать которую будет конечный потребитель.
По словам представителя Банка России, там уже приступили к изучению опыта применения страховых продуктов на краудфандинговом рынке.
