Новые нормативные требования по ликвидности – Базель III
Начало 2016 года сопровождается падением цен на нефть, что привело к ожидаемому падению курса рубля. Кроме того, регулятивные послабления ЦБ, которые были введены в конце 2014 года по причине девальвации рубля, были отменены, а это, в свою очередь, явилось двойным шоком для банков. Кроме того, в силу вступили международные требования «Базель III».
Начинаем новый год с нового рекорда
Уже с первого рабочего дня 2016 года доллар в ходе торгов на Московской бирже достигал отметки 76,49 рублей, евро – 83,97 рубля. Все это происходило на фоне падения цены на нефть марки Brent до уровня двенадцатилетних минимумов – ниже, чем $33 за баррель. Официальные курсы валют, установленные Центральным банком на 12 января, были повышены сразу на 3 рубля – 75, 95 рублей за доллар и 82,8 рублей за евро.
Тем не менее, специалисты прогнозировали обвал российских рынков – как фондового, так и валютного. Кроме того, аналитики предсказывают падение цены на нефть ниже $30 за баррель. Вследствие этого, рубль может достигнуть отметки 78 рублей за американский доллар, и падение российской экономики на 1,5% имеет более реальный сценарий, чем прогнозируемый правительством рост на 0,7%.
В конце 2014 года сценарий был схож с нынешней ситуацией, когда на торгах в моменте курс евро был более 100 рублей, доллар – 90 рублей. Тогда со стороны регулятора последовали заявления о спекулятивной атаке, которая вызвала девальвацию рубля, но, тем не менее, были введены послабления для российских банков. Тем не менее, начиная с 2016 года, срок действия этих послаблений истек. Помимо этого, вступили в силу требования по международным стандартам «Базель III».
Новый год – начало новых требований
Со стороны банкиров не раз поступали предложения о переносе сроков внедрения новых нормативов. Но и Центральный Банк, и Минфин РФ уверены в обязательствах России выполнять требования международного характера в установленные сроки. Как результат, с 1 января 2016 года процент достаточных собственных средств кредитных организаций (Н1.0) должен быть не менее 8%, а процент достаточности базового капитала – не ниже 4,5%. Надо заметить, что в последнем вопросе, ЦБ в сентябре 2014 года пошел на уступки банкам, понизив минимальные требования к достаточности собственного и базового капитала с 10% и 5% соответственно.
Кроме того, 1 января 2016 года – это дата вступления в силу новых надбавок к базовому капиталу по «Базелю III». Надбавка по поддерживания достаточности капитала устанавливается для всех кредитных организаций на уровне 0,625% от взвешенных по риску активов с повышением на 0,625 процентных пунктов каждый год – до 2,5% на 1 января 2019 года. Уровень антициклической надбавки временно установлен на нулевом значении, а уровень надбавки за системную значимость для банков, входящих в первую десятку, по состоянию на 1 января 2016 года установлен на значении 0,15% от взвешенных по риску активов (в дальнейшем планируется ее увеличение до 1% по состоянию на 1 января 2019 года). В завершении, Центральным Банком был повышен коэффициент взвешивания при оценке рисков с 1 000% до 1 250%, несмотря на то, что переоценке будут подвержены и риски по активам в виде госдолга, который номинирован в российской валюте. Кроме этого, банки должны будут провести корректировку капитала на разницу между резервами и потерями ожидаемого характера.
Ужесточения по урегулированию с момента вступления в силу «Базеля III» оценивались самим регулятором в начале ноября как потери по капиталу первого уровня банков, входящих в число 160 крупнейших, в размере 0,53 процентных пунктов. Что касается более мелких 300 кредитных организаций, то здесь влияние имеет более весомый характер и оценивается в 1 процентный пункт. Ряд мер, направленных на приведение банковского регулирования в Российской Федерации к международным базельским стандартам, обеспечит отечественным кредитным организациям высвободить около 0,7 процентных пункта общей достаточности капитала.
С другой стороны, правительством РФ была реализована программа докапитализации крупнейших отечественных банков, как результат, норматив Н1.0 в банковской системе был удержан на достаточно «комфортном уровне» - 12,9% по состоянию на 1 декабря 2015 года. По мнению аналитиков, если произойдет снижение норматива Н1.0 на 200 базисных пункта – до уровня 8%, то произойдет компенсация повышения коэффициентов оценки риска по отдельным активам, а также произойдет ввод дополнительных надбавок для банков значимого характера.
Как считают специалисты, запас прочности по капиталу имеется у банковской системы, как таковой, что позволит выдержать рост стоимости активов в валюте. Но, поскольку, послабления декабря прошлого года были отменены, и события на бирже отражают валютный курс не в пользу рубля, произойдет снижение коэффициента Н1.0 на 1 января 2016 года на 80-100 базисных процентных пункта в банковской системе в целом. Если девальвация рубля будет происходить более быстрыми темпами в первой половине 2016 года, чем предполагается базисным сценарием правительства, то, по всей видимости, Центральным Банком вновь будут применены регуляторные послабления, чтобы поддержать банковскую систему.
Будет ли возврат индульгенции
Как подчеркивают специалисты, изменения по нормативным требованиям отразятся, главным образом, на системно значимых кредитных организациях. В то время, как требованиями либерального характера к достаточности капитала, должна компенсироваться отмена декабрьских послаблений. Шаги Банка России были постепенными, с постоянно проводимыми мониторингами и возможными последствиями для своих подопечных. Поскольку об отмене льгот сообщалось заранее, банки имели немало времени для подготовки, тем более, что льготы не использовались некоторыми банками. Тем не менее, аналитики не исключают возврата к нормативным послаблениям, если Центральный Банк увидит проблему нарушения нормативов в своей массе из-за стойких негативных экономических тенденций.
Но не все аналитики драматизируют последствия от вступления в силу базельских требований к капиталу. Однако, по их мнению, с учетом всей ситуации на рынке, регулятор не должен был отменять послабления в полном объеме, внесенные в конце прошлого года, включая и валютную переоценку. Это должно было быть учтено, принимая во внимание изменения валютных курсов рубля, при внедрении «Базель III». Центральный Банк воспринимает базельские документы очень прямолинейно, воспринимать их стоит, применяя более гибкий подход, так как они сами разрабатывались для банков, имеющих международное значение. Что касается России, то банки такого плана отсутствуют, в то время, как есть только системно значимые. Хотя со стороны регулятора и произошло снижение норматива достаточности собственного капитала, которое позволило компенсировать отмену послаблений, но ситуацию усложнилась на фоне не позитивного общего экономического тренда. По словам экспертов, необходимо пролонгировать до 1 июля текущего года послабления, чтобы проанализировать текущую ситуацию на рынках.
