Перспективы российской финансовой системы
Несмотря на то, что со стороны российских банков на лицо признаки оздоровления, 10% кредитных организаций в следующем году лишат лицензии. Проблемы, которые встают перед отечественными банками, должны быть решены, а банкиры обязаны справится с этими проблемами.
Экспертами даются различные прогнозы о том, что произойдет с Россией на будущий год, какие пути будут предложены для решения главных проблем, чем закончатся конфликты, а каков будет ответ руководства на многочисленные вызовы.
Признаки восстановления
Основная причина, по которой возникали проблемы у банков в 2015 году, стала реализация процентного риска. Если рассматривать данные по чистому процентному доходу за девятимесячный период 2015 года и с тем же периодом за 2014 год, то произошло сокращение на 500 млрд. рублей, а поскольку учитывается и рост активов, эффект снижения маржи оценивается в 850 млрд. рублей за тот же период. В случае сохранения рентабельности банков в 2016 году на уровне осеннего периода 2015 года, годовая прибыль увеличится до 750 млрд. рублей (до выплаты налогов). Тем не менее, учитывая дальнейшее восстановление маржи в 2016 году (по мере того, как будет снижаться ключевая ставка, и увеличиваться активы), прибыль банков до выплаты налогов может составлять 1 трлн. рублей.
Неопределенность главным образом кроется в отчислениях в резервы по кредитам, но, по всей видимости, основная масса проблем этой области пришлась на 2015 год. Несмотря на то, что ситуация остается напряженной, но проблемные кредиты были еще и в 2014 году у некоторых заемщиков, хотя со стороны таких компаний, как «Трансаэро», при выходе на просрочку требования о создании резервов были выдвинуты только в конце 2015 года. За период 2014-2015 г.г. банками были созданы резервы на 5,9% от средней стоимости кредитного портфеля. Что касается физических лиц, то ситуация по просроченным кредитам стабилизировалась, с августа наметилась тенденция по снижению просрочек по кредиту у юридических лиц в рублях, что касается валютных кредитов, то здесь рост оказался незначительным, влияние здесь в большей степени оказала ситуация вокруг «Трансаэро».
Вариант возникновения новых проблем возможен. С падением цен на металлы, положение в металлургической отрасли ухудшается, по мере того, как эффект от субсидируемой ипотеки исчерпывается, ситуация в строительной отрасли ухудшается, улучшения в секторе недвижимости не наблюдается. Расходы населения продолжают падать, что влияет на кредитную картину в торговле. На положение заемщиков влияет и девальвация рубля, и падение цен на нефть.
Но все же, с таким вызовами банки вполне могут справиться. Возможно, что резервы, ранее созданы, будут восстановлены по мере того, как будут взыскиваться залоги и проводиться реструктуризации. Кредитование юридических лиц постепенно увеличивается, а в 2016 году подойдет к концу и период снижения розничного кредитного портфеля.
Процесс по отзыву лицензий продолжится
Увеличение прибыли не должно служить поводом к успокоению. Банки нуждаются в деньгах, чтобы восстановить достаточность капитала на комфортном уровне, учитывая и отмену льгот временного характера со стороны ЦБ.
Улучшение также не окажет влияния на снижение темпов по отзыву лицензий. По оценкам экспертов, в 2016 году с рынка еще уйдет около 10% банков. Некоторые из этих банков находятся под вниманием Центрального Банка (79 банков не имеют права привлекать вклады от населения). Еще ряд проблем планируется выявить в перспективе.
Как ни странно, на быстрое выявление проблем оказывает практика заведения уголовных дел. Поэтому, как показывает практика, уменьшается число руководителей, которые хотели бы участвовать в фальсификации документов. Косвенным тому подтверждением является лимит кредита на 2016 год в размере 140 млрд. рублей (информация предоставлена АСВ). Это означает, что выплаты вкладчикам окажутся в пределах 230 млрд. рублей, этот показатель больше, чем в 2014 году, но уступает аналогичному показателю за 2015 год.
Можно предположить, что в 2016 году со стороны Центрального Банка будут применены методы санации другого характера. Так, например, одна из схем, которую ЦБ хотел применить в 2015 году, относится к НОТА-банку. Рассматривались варианты проведения расчетов с вкладчиками АСВ. А по поводу корпоративных кредитов – процедура bail-in, когда в части издержек, приходящихся на санацию, последние берутся кредиторами, в этом заключается отличие от bail-out, когда помощь по спасению кредиторов идет со стороны государства.
Рассматривался вариант, когда крупные кредиторы могли бы предложить схему списания части долга банка, а взамен им были бы предложены акции банка или предоставление бессрочного займа. Но, как показал практика, активы по качеству НОТА-банка были низкими, как отмечалось в пресс-релизе ЦБ, «чтобы восстановить банк, необходимо иметь добровольную конвертацию всех обязательств перед юрлицами в размере 95% над суммой 1,4 млн. рублей в бессрочный заем». Поскольку это равносильно возвратности средств при банкротстве, ЦБ принял решение об отзыве лицензии. Но применить данную схему к другим банкам вполне можно.
Что касается санаций за счет дешевых кредитов Центрального Банка, то их количество не будет большим. Основным аргументом таких изменений послужил тот и факт принятия решения о выделении кредита АСВ, и понимание того, что, в конечном счете, санация, проводимая посредствам выделения огромных средств банкам и их санаторам, имеет противоречия относительно целей по снижению инфляции и всей денежно-кредитной политики. На настоящий момент на санирование банков было выделено 1 трлн. рублей по ставке 0,51%.
Размер суммы сопоставим с объемом кредитов банков, которые была выдана по средствам всех инструментов рефинансирования, - 3,3 трлн. рублей на середину декабря, другими словами, санации в качестве источника эмиссии можно сопоставить с основным инструментом по денежному предложению, который используется Центральным Банком. Реальность вынуждает ЦБ держать процентную ставку на высоком уровне (11%) для сдерживания роста цен. Но продолжать выдавать кредиты находящимся на санации банкам по ставке 0,51%, было бы неуместно. Надо иметь в виду, что являются денежной эмиссией и кредиты АСВ, но вкладчики, как правило, получают меньшие компенсации, чем те расходы, которые тратятся на спасение банков.
Рискованные вкладчики
Еще один повод обеспокоиться – это увеличение количества рисков у крупных банков. К примеру, Пробизнесбанк санировал крупные банки. К счастью, ему не были выданы кредиты ЦБ, в результате, когда была отозвана лицензия, потерь не последовало, но в перспективе предоставлять необеспеченные кредиты начинает становиться рискованным для Центрального Банка, учитывая тот факт, что цена по спасению банков в процессе становится больше.
Такая ситуация может вызвать переток вкладчиков, особенно юридических лиц, в другие банки, а политика ЦБ ограничить рискованную процентную политику сводит на «нет» со стороны проблемных банков привлекать вкладчиков, да и со стороны вкладчиков возникают опасения.
Главной интригой начала 2016 года будет являться поведение клиентов. Начиная с февраля 2015 года, вклады граждан увеличивались, величина прироста с февраля по ноябрь составила 2,5 трлн. рублей, 75% прироста пришлось на рублевые вклады.
Но нужно отметить, что значительная часть вкладов была открыта, когда процентные ставки были высоки (конец 2014 – начало 2015 года). Далее наблюдалась картина снижения процентных ставок по депозитам, как в рублях, так и в валюте. Следовательно, многие клиенты банков могут решить, что такая перспектива их не устраивает, и решат вложить свои деньги в недвижимость и автомобили или рассматривать другие варианты вложений. Такой риск имеют небольшие банки с наиболее агрессивной процентной политикой. Но и крупным банкам нужно иметь это в виду.
Несмотря на то, что острая фаза кризиса завершилась, в 2016 год банки столкнутся с большим количеством вызовов, справится с которыми смогут далеко не все. Результатом таких мероприятий будет являться то, что на рынке банковской системы останутся самые надежные банки, и в результате, доверие со стороны клиентов будет расти как к отдельным банкам, так и к банковской системе в целом.
