Портфель розницы "худеет" в пользу ипотеки
В банковских активах начинается расширение доли ипотечных кредитов. К концу 2016 года на долю ипотеки в структуре их кредитных портфелей пришлась 1/3, а это своего рода исторический максимум.
За двухлетний период динамика роста ипотечных кредитов оказалась более чем впечатляющей — +8,3 п.п., таковы данные, которые подготовил Промсвязьбанк. По словам главного аналитика ПСБ Дмитрия Монастыршина, процент фактических выдач ипотечных кредитов побил очередной рекорд и на конец года доля ипотеки от общих банковских активов составил 4,3.
При этом продолжалось снижение доли в свое время самого востребованного вида кредитов, выдаваемых в розницу — потребительских, как оценили эксперты, снижение к началу этого года составило 52,1%, тогда как год назад показатель был на уровне 54,5%, а в начале 2015-го — 58,6%. Автокредитование тоже лишилось части своей доли. Если в начале 2016 года показатель составлял 6%, то с этого года его потери составили 1 п.п.
По словам Монастыршина, ипотечные кредиты сопровождаются меньшими рисками, что не относится к необеспеченным потребительским кредитам, и этому способствует залог, покрывающий стоимость кредита. К тому же, выдавая ипотеку, банки с большей тщательностью оценивают финансовое состояние заемщиков, что впоследствии является обеспечением лучшего качества обслуживания долга.
Рост интереса банков к ипотеке связан и с тем, что платежеспособность граждан постепенно улучшается. На вторую половину 2016 года пришлось замедление скорости снижения реальных доходов граждан. Но тогда, по словам главы Минтруда Максима Топилина, с августа можно было наблюдать признаки положительной тенденции к повышению реальных доходов населения. По итогам прошлого года, возможно, можно будет говорить о том, что реальные зарплаты растут.
По мнению Монастыршина, увеличение доли ипотеки объясняет и долгосрочность кредитных договоров — 10–20 лет, а этим обеспечивается медленное погашение кредитного портфеля с предоставлением банкам стабильного потока платежей по кредиту в долгосрочной перспективе. А когда снижаются процентные ставка в экономике и фиксированная ставка по ипотеке, происходит рост ее доходности для банков.
По словам главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, существуют и другие драйверы роста ипотеки. В первую очередь, речь об отложенном с конца 2014-го — начала 2015 года спросе. это подтверждается и данными ЦБ — в ноябре 2016 года произошел 12%-й рост объема рублевой ипотеки (137 млрд рублей), и это максимальный результат с момента, когда была возобновлена госпрограмма (март 2016 года).
По мнению Орловой, это следствие накопленного за несколько лет эффекта. Например, за счет того, что госбанки наращивали кредитование. К тому же, ипотека относится к долгосрочным кредитам, поэтому их можно даже отнести к одному из способов сбережения. В России по-прежнему высок уровень недоверия к сбережениям при помощи финансовых инструментов, поэтому кто-то из граждан, имеющих небольшие накопления, воспользовались ипотекой, чтобы увеличить свое финансовое плечо.
Как прогнозирует Промсвязьбанк, 2017 год не будет столь же успешным для ипотечного кредитования.
Процент ипотечных кредитов в розничном портфеле увеличится до 34–35%. Темпы роста замедлены в том числе и из-за того, что отменили госпрограмму субсидирования ипотечных ставок, а также из-за дефицита качественных заемщиков как следствия ухудшения финансового положения очень многих людей в период 2014–16 гг.
Есть и вторая причина прогнозируемого спада, и заключается она в накопленном к настоящему времени размере портфеля. По данным АИЖК, за 11 мес. прошлого года отмечен рост объема выданных ипотечных кредитов на 31% (1,3 трлн рублей). Как оценивают эксперты государственных корпорации, по программе субсидирования на первичном рынке осуществлена выдача 534 тыс. кредитов в суммарном объеме порядка 960 млрд рублей.
