«Поток» способствует росту кредитования

Каким образом частные инвесторы могли бы вложить средства в МСБ?

В конце февраля в Альфа-банке был осуществлен запуск сервиса «Поток», благодаря которому физические лица могут кредитовать МСБ. В качестве опыта наш корреспондент на протяжении 4-х недель кредитовал бизнесменов. Каков же стал его заработок?

Основу работы онлайн-платформы «Поток» составляет принцип p2b-кредитования. Пользователи этого сервиса могут напрямую давать в долг деньги компаниям. В течении первого часа инвесторами было вложено 1 млн рублей. Менее чем за сутки собралось 29 млн руб., и первый раунд инвестиционного сбора закрыли. Решив протестировать сервис, было вложено в него 10 тыс. рублей.

Сервис сводится к тому, что со стороны частных инвесторов вкладываются деньги в инвестпакет, представленный несколькими десятками компаний. Между ними осуществляется распределение суммы инвестиций в небольших порциях. На первых порах Альфа-банк предлагает один инвестпакет — «Топ компаний среди подавших заявки». В конце мая ожидается запуск еще четырех вариантов для инвестирования.

Минимальный порог для суммы вложения установлен на уровне 10 тыс. руб., максимальный — 500 тыс. Из 500 инвесторов, участвующих в первом этапе, максимальная сумма вложена 13-ю инвесторами, минимальная — 150-ю. По словам руководителя проекта «Поток» Никиты Абраменко, в среднем сумма вложений равна 66 тыс. рублей. Деньги можно вложить на 6-месячный срок. Согласно условиям сервиса, деньги должны быть возвращаться еженедельно. В итоге ожидается 30%-я доходность.

Если заемщик возвращает деньги досрочно, его доходность будет меньше. Если выплаты задержатся, то, наоборот, доходность увеличится, так как при нарушении условий выплат заемщик обязан выплачивать инвестору ежедневно 0,15% от суммы просроченного долга.

Инвесторы могут пользоваться сервисом бесплатно. Банку заработок приносят комиссии, которые платят компании, нуждающиеся в займе — 4,35% с одного платежа, но не больше 1920 рублей.

В России формирование краудфинансового рынка приходится на 2011–2012 гг. Первая запустили платформу Вдолг.ру, занимающуюся поиском потенциальных заемщиков, оценкой их платежеспособности и организацией выдачи займа от частных инвесторов. С того времени на краудлендинге пытались заработать несколько стартапов, но к началу прошлого года, как следовало из наблюдений исследовательской компании J'son & Partners Consulting, к «живым» было причислено пять площадок — Вдолг.ру, WebMoney, которая запустила сервис Funding, Fingoroo, Loanberry и Credberry. Все они работали в направлении кредитования только физических лиц. К началу текущего года, по словам CEO краудлендинговой платформы Fingoroo Ольги Святченко, по мнению участников рынка, крупнейшей была компания «Город денег», выдающая займы не только физлицам, но и компаниям.

Как видно из исследования Центробанка, за 9 мес. прошлого года суммарный портфель сделок, которые были заключены с применением краудлендинговых площадок, составил порядка 100 млн руб. Основной объем займов получили физические лица.

Алгоритм работы

Для участия в «Потоке» нужно быть клиентом Альфа-банка. Вниманию остальных банк предлагает для начала стать клиентом с оформлением пакета услуг «Эконом» (банковская карта, счет в 3-х валютах) - ежемесячная оплата 89 рублей.

Перед тем, как приступить к инвестированию, важно ознакомиться с декларацией о рисках, дать своё согласие на условия работы сервиса и условия договора с компаниями.

Ради эксперимента представитель вложил в «Поток» 10 тыс. руб. Получилось, что каждая из 29 компаний, входящих в пакет «Топ», получила в долг сумму от 344 до 346 рублей. Деньги автоматически были списаны со счета в Альфа-банке. Заключение кредитных договоров происходило тоже автоматически, прочитать их можно, зайдя в личный кабинет.

Первые суммы стали возвращаться по прошествии 4-х дней. По словам Абраменко, какие-то компании пошло на досрочное погашение займов. За 4 недели тестирования в полном объеме деньги были возвращены от 3-х компаний из 29. На одной из них не удалось вообще ничего заработать, по 2-м другим доход составил 0,86% и 1,28%. Еще 3 компании допустили просрочку платежа на 4-й неделе. Общая доходность за 4-недельный период составила 11,6% годовых, или 92 рубля. А пока на счете всего 2,424 возвращенных денег.

Так ли это нужно?

Инвестиции при помощи «Потока» в первый месяц были более выгодны в сравнении с размещением денег на депозите. Но никто не гарантирует, что компании и дальше будут использовать средства инвесторов «Потока». Это значит, что стоит допустить снижение доходности. Кроме того, доход подлежит обложению налогом по 13%-й ставке. Банк выступает в качестве налогового агента, удерживая НДФЛ со всех платежей.

Сегодня, по мнению председателя правления банка «Веста», который специализируется на работе с малым и микробизнесом, Виктора Жидкова, кредитование микробизнеса сопряжено с трудностями в связи с нормативным сопровождением. При небольшом объеме кредита процентный доход не в состоянии покрыть издержки. Требутся повышение ставки, но это приведет к ухудшению финансового состояния бизнеса. Налицо картина с замкнутым кругом. Поэтому банкам этот сегмент не интересен.

По мнению представителя компании Fingoroo, как минимум 10% компаний из 29 не вернут деньги. Это неизбежно, как бы не старался Альфа-банк при отборе клиентов. Это состояние экономики всей страны. Как прописано в условиях «Потока», если компания в 29-дневный срок не погасит кредит, право истребовать задолженность перейдет к независимым коллекторам. При успешном взыскании инвесторам будет возвращено 65% от взысканной с задолжавшей компании суммы. 35% останутся у коллекторов.

По мнению председателя совета директоров МДМ Банка Олега Вьюгина, этот сервис Альфа-банка вполне отвечает тенденциям современности. В США и других развитых странах уже давно налажена работа посредников, занимающихся привлечением крупных инвестиций. В большей степени известна и успешна краудлендинговая платформа, образованная в 2006 году - компания LendingClub (США). Только за декабрь 2014 года в ходе IPO ей удалось собрать порядка 900 млн.долл.

Но, по словам Вьюгина, у российских компаний слишком высоки риски - настолько малопредсказуема макроэкономическая ситуация. Если цена нефти снизится, пойдет волна банкротств. С учетом того, что посредник не ответственен за дефолт, такое предложение может заинтересовать тех, кому нужен высокий доход и кто не боится рисков.

По словам начальника управления по работе с малым бизнесом и премиум-клиентами Райффайзенбанка Романа Зильбера, мы внимательно знакомимся с опытом наших коллег, но пока наши планы не связаны с запуском такой услуга. При ставках более 25–30% годовых привлекать средства в бизнес практически бессмысленно, а риски невозврата долгов резко возрастают. из чего можно сделать вывод, что востребованность p2b-кредитования зависит от значительного снижения ставки ЦБ. И пока этого не произойдет, развитие сервиса не будет эффективным.