Снижение максимума для микродолга
Банк России начал разрабатывать дифференцированную шкалу предельных обязательств по микрозаймам. Это может вызвать ужесточение условий работы МФО: по мнению ЦБ, следует подумать об установлении ограничений по максимальной ставке не выше 250% годовых вместо 300%, которые действуют сегодня. Как считают участники рынка, в результате нерентабельность грозит 15% МФО, занимающихся выдачей коротких займов. Но они, вероятнее всего. станут работать в серой зоне, чем уходить с рынка навсегда.
О том, что ЦБ начал разрабатывать дифференцированный размер предельных обязательств по микрозаймам с учетом их суммы, стало известно от участников рынка. Пока регулятор не раскрывает, какой будет эта шкала, но подтверждает, что он приступил к этой работе. Как сообщили в ЦБ, по их мнению, целесообразно подумать об установлении верхнего предела суммы долга по микрозаймам, ограничив ее 2,5-кратным размером суммы займа с возможностью снижения этих коэффициентов в перспективе. Минфин и Банк России подготовили предложение о том, чтобы закрепить в законопроекте предельный размер обязательств заемщика перед кредитором в границах 100% - 250%. И уже дальше работа будет вестись в рамках этого подхода.
На сегодняшний день максимальный долг по займам МФО ограничен: не более 300% от первоначальной суммы. Нарушители могут получить предписание или быть оштрафованными на сумму 500–700 тыс. руб., рецидивисты — исключены из реестра. Ввод данного ограничения состоялся с начала 2017 года, а до этого - с конца марта 2016 года по предельному размеру долга действовало ограничение в 400%. Но по весне депутатами, пожелавшими исполнить поручение президента по снижению закредитованности граждан, были разработаны поправки, которыми действующий порог снижается в два раза — до 150%.
Чтобы не допустить такие радикальные изменения, участники рынка инициировали ввод дифференцированной шкалы ограничений размера долга с учетом суммы кредита. По небольшим — до 15 тыс. руб.— займам: с сохранением действующего порядка, по займам от 15 тыс. до 30 тыс. руб. - с установлением ограничения в уровне 250%, по займам от 30 тыс. до 60 тыс. руб.— 200%, от 60 тыс. руб. и выше — 150%.
По словам представителя ЦБ, принимая решение о максимальной доходности займа, они ориентировались на анализ состояния рынка и потенциальное влияние на него новых ограничений. В ЦБ оценили, что новые ограничения не будут выгодны для компаний, устанавливающих самые высокие проценты по займам, что негативно повлияет на потребителей, и компаний. работающих по устаревшим бизнес-моделям.
Как считает исполнительный директор СРО «МиР» Елена Стратьева, 250% — это тот порог, при котором большая часть рыночных игроков выживет. В СРо было проведено стресс-тестирование МФО, показавшее, что, если снизить коэффициент ниже 2,5-кратного размера тела долга по краткосрочным микрозаймам, прибыльность снизится более чем на 20%. И в этом случае МФО будет недоступно погашение обязательств перед их кредиторами и инвесторами. Как сказал генеральный директор группы компаний Eqvanta (в их составе МФК «Быстроденьги», «Турбозайм») Юрий Провкин, 250%-я планка существенно отразится на рентабельности компаний, работа которых связана с сегментом займов до зарплаты. Как мы оценили, рентабельность сократится, как минимум, на 1/4. В итоге для 10–15% игроков это бизнес принесет убытки, и им придется уйти с рынка. По мнению финансового директора «Е займа» Мамуки Ризаева, всего 5-7% компаний в сегменте МФО, располагающих крупнейшим капиталом, докапитализация не понадобится.
При этом, по словам главного исполнительного директора МФК “Домашние деньги” Андрея Бахвалова, компании, которым не по силам исполнить предложенные ЦБ новые ограничения, вряд ли уйдут с рынка. Вероятнее всего, они продолжать работу в серой зоне. И, как результат, потребители будут иметь дело с компаниями, работу которых не контролирует регулятор, а ЦБ может потерять контроль над большой долей этого рынка.
