Спокойное состояние вкладов
За минувший месяц изменение ставок по депозитам в евро и долларах зафиксировано только в одном банке, входящем в топ-15 по такому показателю, как объем вкладов. Какова же сегодня доходность при размещении ведущих валют?
За месяц, в период с 20 июля по 20 августа значения ставок по депозитам в обеих мировых валютах почти во всех топ-15 крупнейших финорганизаций по объему привлеченных средств не изменились за исключением Бинбанка, где доходность вкладов в долларах и евро возросла на 0,1–0,2 п.п. на все сроки размещения. Больше всего повышение коснулось максимальных ставок по полугодовым и годовым депозитам в валюте США на сроки — в текущем месяце они соответственно стали равны 1,3 и 1,65% годовых, тогда как месяцем раньше - 1,1 и 1,45%. Вместе с тем в июле отмечено увеличение самых высоких ставок по полугодовым и годовым вкладам в евро в этом же банке до 0,4 и 0,8%, тогда как ранее они составляли 0,3 и 0,7%.
По словам представителя пресс-службы Бинбанка, условия по валютным депозитам были пересмотрены из-за «технического повышения», обусловленного тем, что продуктовая линейка была оптимизирована. Произошла отмена диапазонов ставок. Прежде ставки по вкладам на суммы до $25 тыс. или €25 тыс. были более низкими, чем ставки по депозитам на сумму, превышающую этот порог. Теперь они стали едиными по всем суммам.
Самую высокую доходность по годовым депозитам в долларах сейчас можно получить в СМП Банке — размещение средств в нем возможно под 1,85% годовых. Далее идут Бинбанк (1,65% годовых), МКБ и Альфа-банк (по 1,45% годовых). Самая высокая доходность по полугодовым долларовым вкладам предлагают СМП Банк (1,85%) и Бинбанк (1,3%), за ними идут Альфа-банк и Россельхозбанк, предлагающие размещение валюты США под 0,85% годовых.
В текущем месяце самая высокая ставка по годовым вкладам в евро была отмечена в Бинбанке — 0,8% годовых. Второе место по доходности занимают вклады в МКБ (0,7% годовых), третье — вклады в Московском индустриальном банке (0,35% годовых). Максимальная ставка по полугодовым депозитам в евро установили опять-таки СМП Банк и Бинбанк, предлагающие размещение евровалюты под 0,4% годовых, а также МКБ (0,35%).
По мнению экспертов, слабая динамика на рынке валютных депозитов в этом месяце объясняет сезонное затишье перед грядущим заседанием ФРС США, на котором решением регулятора процентная ставка может быть поднята, что подстегнет укрепление "американца". По словам аналитика Нордеа Банка Татьяны Евдокимовой, мы ориентируемся на то, что следующее заседание регулятора США намечено на декабрь, и тогда процентная ставка повысится на 25 б.п. Реакция российских банков на это решение ФРС может вылиться в аналогичное повышение доходности долларовых депозитов — в среднем на ту же величину. В то же время, по словам экс-руководителя блока «Розничный бизнес» Промсвязьбанка Леонида Качалова, до конца года ставки по валютным вкладам вырастут в среднем на 0,5 п.п. И это можно будет связать не только с тем, что в декабре Федрезерв ужесточит монетарную политику, но и с рыночными ожиданиями, связанными с дальнейшим более уверенным ростом ставок в США.
По мнению главного эксперта «Интерфакс-ЦЭА» Алексея Буздалина, потенциал роста ставок по валютным депозитам вряд ли возможен, потому что сейчас российским банкам в общем-то не нужно валютное фондирование. В то же время спрос на валютные кредиты со стороны граждан крайне низкий.
По мнению финансистов, альтернативные варианты вложения валюты инвесторы имеют, но их немного. Если вспомнить другие финансовые инструменты, позволяющие инвестировать в валюте, то, по словам экспертов, в первую очередь это могут быть еврооблигации, выпускаемые крупными российскими эмитентами. По словам аналитика «Алор Брокер» Сергея Королева, поиск евробондов крупных компаний, чья доходность превышает депозитную раза в 1,5, совсем несложен. Как он считает, сейчас можно покупать валютные облигации Сбербанка и Альфа-банка - эта инвестиционная идея привлекательна. Сегодня, например, доходность выпусков еврооблигаций, выпускаемых Альфа-банком в валюте США с погашением в 2019 и 2021 годах, если основываться на данных Bloomberg, равна 3,6 и 3,8%, доходность долларовых бондов Сбербанка (погашение в 2019 году) составляет 2,7–3,6%.
Мнение Королева разделяет и эксперт ФГ «БКС» Иван Копейкин, тоже выделяющий еврооблигации крупных отечественных банков. Как уверен Копейкин, эти бумаги, как и прежде - надежный инструмент вложений, несмотря на негативность информационного фона, сложившегося вокруг ряда коммерческих банков. Как подчеркивает финансист, евробондам свойственен высокий порог входа — чтобы купить эти бумаги, нужно располагать немалой - в $100–200 тыс. - суммой.
По словам Королева, если инвестор не имеет таких денег, ему доступно вложение в ETF (биржевые инвестфонды), он может выбрать фонд, который ориентируется на определенный валютный индекс. К тому же, там порог входа минимален — от 1 тыс. рублей, тогда как доходность составит 4–5% годовых.
