Только половина, но доходная!

По нашим данным в ноябре лишь половина из десяти инструментов в той или иной степени были бы доходны для инвестора. Возникает вопрос: во что инвестировать в декабре?

Ежемесячно эксперты дают оценку доходности самых востребованных инвестиций среди россиян. С этой целью рассматривают активы с точки зрения прибыльности, при вложении в каждый из них по 100 тыс. руб. в начале месяца. По результатам ноября самыми доходными оказались акции. Рублевые и долларовые депозиты также принесли бы доход наряду с наличными долларами и ПИФами. Драгметаллы, сбережения в евро и недвижимость были бы убыточными.

Акции

При вложении в индекс ММВБ 100 тыс. руб. прибыль по итогам месяца составила 3,45 тыс. руб. На рост российского рынка акций повлияло возобновление диалога России и Запада по вопросам борьбы с террористической угрозой. Со стороны мировых инвесторов возобновился интерес к российским акциям.

Показатель максимальной доходности оказался у бумаг «Уралсиба» - 266%, показатель достаточно впечатляющий, если учесть, что на протяжении 5 лет акции банка имели отрицательную динамику. Но, по мнению экспертов, «Уралсиб» не является оптимальным критерием для оценки ситуации, поскольку с ноября месяца банк находится на санации, с появлением информации о том, что у банка открываются перспективы на спасение, акции отреагировали отскоком.

Самые худшие показатели показывают акции компании «Плазмек» (специализация – плазменные технологии широкого применения). Но и здесь нужно рассматривать перспективу более длительного характера. После роста акций, который наблюдался в октябре, сейчас наступила коррекция. Акции «Плазмека» нельзя отнести к ликвидным. Скорее, здесь нужно рассматривать специализированные ПИФы.

По мнению экспертов, рынок акций все еще доходный. Акции нефтяных компаний находятся в более привилегированном положении, они не имеют отношение к государству и не попали под санкции, например ЛУКОЙЛа.

С наступлением новогодних праздников, показатель в сегменте массового ритейла («Лента», «Магнит») в декабре ожидается на высоком уровне. Не лишним будет обратить внимание на «Аэрофлот», финансовые показатели которого улучшаются, кроме того компания становится практически монополистом. Но инвестировать туда пока не стоит, пока не урегулируются вопросы, связанные с политикой. Многие инвестора будут избегать акции «Газпрома», поскольку имеют быть место риски, связанные с транзитом через Украину, и появляются проблемы с будущим турецких проектов.

Депозиты

Депозиты в долларах проявили себя вторыми по доходности. В случае зачисления на счет 100 тыс. руб., доход на конец месяца составит 3,1 тыс. руб. Рост доходности произошел из-за роста курса доллара.

Процентные ставки не изменились, что касается валютных вкладов, ставки достаточно низкие, доходность по вкладам в евро имеют отрицательный показатель.

Если рассматривать рублевые депозиты, то доходность по ним немного выросла – с 0,81% до 0,87%. Эксперты связывают это с тем, что ставки по рублевым депозитам выросли, кроме того банки стали предлагать свои клиентам предложения с повышенными ставками.

Перспектива с вкладами в рублях напрямую будет зависеть от ключевой ставки. Со стороны ЦБ такое снижение ключевой ставки не предвидеться, поэтому и ставки по рублевым депозитам пойдут вверх, полагают эксперты. К концу года ставки должны увеличиться, и в декабре может открыть вклад.

Для получения максимальной доходности имеет смысл открыть два вклада – в рублях и долларах, в этом случае совокупный доход будет перекрывать инфляцию.

Наличные

Наличные доллары занимают третье место в списке доходности. При покупке долларов в начале ноября к концу месяца можно было бы заработать 2,89 тыс. руб. Что касается евро, то здесь доходность имеет отрицательный результат. На такой исход повлияло изменение курса, переоценка может проходить в любую сторону – в любом случае, если наличные хранятся в валюте, вопрос о доходности не стоит. Все эти данные – не доход, а переоценка. Как считают эксперты, при наличии депозита в валюте, это принесет больший доход, чем наличные сбережения. При желании получения дохода и уменьшения рисков, положить деньги в банк будет лучшим решением.

ПИФы

Что касается паевых инвестиционных фондов, то по итогам ноября доходность от них составила 2,7% (рассчитана средняя доходность паев по имеющим крупнейший объем активов ПИФов). По октябрю показатель такой же. Самый доходный ПИФ – это «Сбербанк-Биотехнологии» (4,81%), наименее доходные ПИФы – «Райффайзен-Облигации» (0,47%).

На доходность ПИФов, которые ориентированы на российский рынок, главным образом, повлияло потепление отношений между Россией и Западом после серии терактов в Париже и начала операции в Сирии. С начала ноября показатель по индексу ММВБ вырос на 5% - этот месяц по уровню дохода оказался первым. В то же время коррекция на рынке произошла после инцидента со сбитым российским самолетом в Турции. Рынок отреагировал очень негативно.

По прогнозам экспертов, в начале декабря рост доходности ПИФов не будет сильным, поскольку со стороны глобальных инвесторов ожидается повышение ставки ФРС, и их действия вряд ли будут носить активный характер в развивающихся странах. Этот момент может иметь поворотный характер для инвестирования в ПИФы, т.к. во второй половине декабря возможно возобновление роста.

Недвижимость

Что касается недвижимости, то вложение в этот инструмент оказалось неэффективным, но показатели улучшились по сравнению с октябрем. По информации, предоставлено IRN, доходность за октябрь была минус 4,7%, в ноябре – минус 0,2%.

Как считают эксперты, сейчас инвестировать в недвижимость с целью получения прибыли, говорить не имеет смысла. Поскольку, в предыдущие годы наблюдалась прямая зависимость роста цен на недвижимость вместе с инфляцией и общеэкономическим ростом. В ряде случае доходность инвестиций в жилье составляла 25-35% в год. Сейчас о росте цен на недвижимость есть смысл говорить в случае готовности дома к сдаче. С момента начала строительства до его окончания цена на жилье может подорожать всего на 15-20%, что соизмеримо с доходом от банковского депозита.

По прогнозам в 2016 году цены на жилье пойдут вниз, поэтому если жилье было приобретено с целью инвестировать, то сейчас самый подходящий период для продажи, а вот с покупкой стоит повременить. Шанс купить уже готовую квартиру, а не квартиру на стадии строительства, по выгодной цене очень велик.

Драгметаллы

По доходности инвестиций от драгметаллов по золоту – минус 4,42%, по серебру – минус 5,39%. Доходность упала практически в 2 раза по отношению к октябрю.

Основная причина кроется в ожидании итогов заседания ФРС, которое намечено на середину декабря. Как следует из комментариев членов ФРС, намечается повышение ставки, следовательно, цена на золото может упасть ниже $1 тыс. за унцию к концу года. Данная цена является психологическим рубежом, но возможно, и дальнейшее падение цены до уровня себестоимости. Мнения экспертов по этому вопросу сходятся.

Как правило, в период войн и конфликтов инвестировать в золото выгодно для инвесторов, но в настоящее время золото на это не реагирует, поскольку решение по ставки является решающим. Насколько цена на золото упадет, пока непонятно, но выгодной покупкой уже можно считать покупку золота по цене $1 тыс. По мнению других экспертов, в 2016 году возможно поднятие цены из-за спроса со стороны азиатских инвесторов. Что касается серебра, то оно будет следовать за золотом, поскольку цена на него является нестабильной и наблюдаются скачки стоимости, то желательно его продать.