У "Пересвета" напряженка с голосами
Провальным оказалось голосование владельцев облигаций банка "Пересвет" с целью рестуктуризации их для последующей санации банка. В итоге Банк России оказался в патовой ситуации: с одной стороны, регулятор нужно как можно скорее санировать "Пересвет", но с другой — ему нельзя представлять кредиторов лишившегося недавно лицензии Татфондбанка. И ЦБ будет вынужден обратиться к кредиторам с новым предложением.
Всего по 6 из 9 выпусков облигаций "Пересвета", которые находятся в обращении, их держателями было вынесено одобрение по предложенным в феврале условиям реструктуризации долговых ценных бумаг. Центробанк принял решение о разработке довольно жестких условий: от владельцев облигаций требовалось согласие с продлением срока обращения бондов еще на 17-летний срок (до 2034-2036 гг.).
От того, как разрешится вопрос с конвертацией облигаций, зависит будущее санации банка "Пересвет". Предварительный план, согласованный с кредиторами таков, что до 14 апреля сторонам необходимо прийти к договоренности и конвертировать свои обязательства на сумму до 125 млрд руб. через bail-in (т. е. в капитал банка). В связи с этим важно заручиться одобрением реструктуризации долговых бумаг по всем выпускам бондов банка, но в голосовании не все приняли участие и прошло оно не так, как хотел регулятор.
Банком "Пересвет" на 49% владеет Русская православная церковь, финорганизация входит в топ-50 банков страны. С 21 октября прошлого года решением ЦБ в банке была введена временная администрация, наряду с мораторием на удовлетворение требование кредиторов. С 21 февраля полномочия временной администрации переданы АСВ. Стоит уточнить, что в обращении находится 9 выпусков рублевых облигаций, их номинальный объем - 29,6 млрд руб. Владеют бумагами на крупные суммы - Совкомбанк, Россельхозбанк, Бинбанк, банк "Зенит", "Открытие", Связь-банк и печально известный ныне Татфондбанк.
В большинстве случаев держатели бондов выступили в поддержку предложенных изменений, хотя и не подтвердили отказ от права на требование, чтобы облигации были погашены досрочно, и они имели право обратиться в суд с требованием о признании банкротства эмитента. По 3-м выпускам решение не приняли из-за того, что не было кворума.
По некоторой информации, из тех, кто представлял кредиторов "Пересвета", от голосования воздержались те, кто держит на сумму порядка 5 млрд руб. Банковские облигации банка именно на эту сумму (примерно 4,5 млрд руб.) держал Татфондбанк, которым с 15 декабря 2016 года управляла временная администрация и который на минувшей неделе утратил лицензию. Сейчас голосование от лица Татфондбанка передано временной администрации.
Как результат, ЦБ столкнулся с патовой ситуацией. Он заинтересован в том, чтобы "Пересвет" был санирован и тем самым одобряет реструктуризацию его долговых бумаг 100% владельцев, но другой стороны, ЦБ не может проголосовать "за", потому что временная администрация не обладает полномочиями на решение этого вопроса — теперь это находится в компетенции еще не сформированного комитета кредиторов Татфондбанка.
С технической стороны эта коллизия похожа на препятствие с точки зрения нормальной деятельности комитета кредиторов и может способствовать затягиванию процесса санации - таково мнение экспертов. Но, по мнению главы группы банковских рейтингов АКРА Кирилла Лукашука, если учесть явную заинтересованность некоторых крупнейших кредиторов, имеющих серьезный административный вес, в том, чтобы банк сохранил лицензию, весьма возможно, что эта проблема будет вскоре решена. На рассмотрении есть разные варианты развития событий. Допустим, оперативное формирование комитета кредиторов Татфондбанка и повторное голосование по реструктуризации 3-х выпусков облигаций банка "Пересвет" на тех же условиях. Или, например, переформулировка ЦБ условий, причем так, чтобы были учтены новые обстоятельства, и тогда удастся провести реструктуризацию ввиду согласия с ее условиями всех крупных банков-держателей облигаций.
