Возможные проблемы при закрытии брокера
В январе этого года лишилась лицензии брокерская компания «Рай Ман энд Гор Секьюритиз». Проблемы такого характера могут стать причиной рисков у клиентов.
Множество нарушений
21 января Центральный Банк лишил лицензии одну из старейших брокерских компаний «Рай Ман энд Гор Секьюритиз» (РМГ). Регулятор прокомментировал принятое решение как реакцию на неоднократные нарушения требований законодательства в течение года. Одной из версий, которую озвучивают, называют связь компании со сделками подозрительного характера российского офиса Deutsche Bank.
Срок действия лицензии на осуществление брокерской и депозитарной деятельности истекает 22 апреля 2016 года. До этого момента компания обязана провести мероприятия, которые обеспечат клиентам возможность вывода ценных бумаг и денежных средств. Помимо этого, право на заключение новых договоров по брокерскому обслуживанию, на открытие счетов «депо» и принятие ценных бумаги в номинальное держание, РМГ теряет.
По заявлению директора РМГ, клиентов - физических лиц в компании около десятка человек, остальные клиенты – юридические лица. Директор заверил, все мероприятия проходят в штатном режиме – закрываются сделки, клиенты получают свои деньги. Поскольку это не банк, то всех проблем, которые возникают при отзыве лицензии, не предвидится.
Тем не менее, у клиентов в этой ситуации могут возникнуть проблемы. Какого рода проблемы и что предпринимать в данном случае?
Активы — отдельно…
Законодательство РФ защищает средства клиентов – они должны размещаться отдельно от средств брокерской компании. Нахождение средств клиентов, их ценные бумаги размещены отдельно от активов брокеров. Средства клиентов также защищены от взыскания по долгам брокера, от претензий приставов или налоговиков.
Средства клиентов размещены на специальных брокерских счетах, а ценные бумаги – на счетах «депо» - в депозитариях. В теории они брокеру не доступны без разрешения со стороны клиента. Обычно такой порядок регламентирует договор брокерского обслуживания.
… Или все-таки вместе
К примеру, регламентом по оказанию услуг на рынке ценных бумаг БКС предусмотрена такая возможность брокеру. Заключив соглашение с ООО «Компания БКС», клиент тем самым предоставляет компании доступ безвозмездно пользоваться своими средствами. Т.е. ни давать такого согласия, ни отказаться от него клиент в принципе не может.
Регламент АО «Финам» позволяет брокеру использовать средства клиентов по своему усмотрению на безвозмездной основе. Средства при этом находятся на специальном брокерском счете. Вместе с тем, при открытии клиентами специальных индивидуальных инвестиционных счетов за право использовать их средства, «Финам» начисляет проценты на остаток средств, исходя из ставки 0,5% ключевой ставки ЦБ (на сегодняшний день – 11% годовых).
Средства клиентов используются брокерами, чтобы дать им возможность торговать «с плечом» - использовать заемные средства. Для брокера выгодно давать в долг клиентам средства других клиентов, чем заимствовать их на рынке.
Прибыльный бизнес
Основной ключевой статьей доходов для брокеров является получение прибыли от размещения активов клиентов, эта статья превышает доход от комиссий по сделкам. При пользовании средствами клиентов (безвозмездно или на возмездной основе) активы одних клиентов передаются другим. Размер средней брокерской комиссии составляет 0,03%, а маржинальная – ключевая ставка ЦБ плюс 1-2%.
Впрочем, несмотря на то, что такой пункт присутствует в договоре, деньги клиентов не используются для маржинального кредитования. С технической точки зрения это сделать непросто. При желании клиента совершить сделку брокер обязан ему предоставить средства, поэтому для маржинального кредитования средства занимаются на рынке.
Дальнейшие действия клиентов
После лишения лицензии, необходимо в срочном порядке подать поручение о выводе денег со счета брокера на ваш банковский счет, а ценные бумаги – на счет депо в депозитарии.
После того, как лицензия аннулирована, дальнейшие шаги брокера регламентирует положение ЦБ 481-П «О лицензионных требованиях». Согласно этому документу, на брокере лежит обязанность об уведомлении клиентов в течение трех дней об аннулировании лицензии, все операции должны быть прекращены, кроме обязательств по возврату средств и обеспечению сохранности имущества клиентов (денежных средств и ценных бумаг).
В случае проведения процедуры в два этапа и наличия срока для брокера для выполнения обязательств (как в случае с РМГ), в обязанности брокера входит отчитываться перед Центральным Банком еженедельно о своих обязательствах перед клиентами. Это теоретически. В случае недобросовестного поведения брокера и наличия проблем, вызванных недостатком денежных средств, порядок действий предполагается иным.
Первым шагом нужно отозвать разрешение по использованию брокером средств, размещенных на вашем счете. Такой порядок должен быть оформлен дополнительным соглашением к договору. В случае запрета со стороны клиента использовать брокеру его свободные средства, он может получить более высокие комиссионные и потерять возможность торговли с «плеча».
В случае запрета со стороны клиента на использование своих активов, доступ к маржинальной торговле у клиента все равно остается. Отношение к клиенту не меняется, сервисы остаются в режиме доступа. Но, тем не менее, риски все равно остаются – в случае безвыходного положения, брокером будут нарушены любые запреты. В подобного рода ситуациях, когда брокер отказывается выполнять поручения по выводу средств, остается возможность покупки ликвидных ценных бумаг на всю эту сумм на счете брокера. Что касается потери ценных бумаг из депозитария, то риск минимальный по сравнению с потерей денежных средств. Вывести ценные бумаги из депозитария без согласия клиента представляется невозможным.
