Банки скоро не смогут продолжать снижение ставок по займам
По мнению Банка России, у российских банков в среднесрочной перспективе исчерпается потенциал для снижения кредитных ставок. Во 2-м квартале уже отмечен рост ставок по краткосрочным займам: по кредитам для физлиц они выросли на 0,32 п.п., по кредитам для компаний рост составил 0,05 п.п. При этом продолжилось снижение ставок по долгосрочным кредитам.
С начала года банками была наращена выдача займов — главным образом, в пользу физических лиц. За период с января по июнь 2018 года объем розничного кредитного портфеля составил 13,2 трлн руб., что на 19,4% превысило прежний показатель. Рост портфеля кредитов компаниям составил 10,6%, т.е. до 25,05 трлн руб. С января рост ставок по кредитам на срок от 1 до 3 лет составил 0,44% (с 15,19 до 15,63%), уровень ставок по займам от 3-х лет не изменился.
По словам аналитика «Открытие Брокер» Тимура Нигматуллина, 3/4 доходов российских банков связано с предоставлением кредитов гражданам и компаниям, а на этот бизнес влияет разница между ставками выданных кредитов и ставками привлеченных депозитов. Прежде, так как ЦБ снижал ключевую ставку, банки опережающе снижали ставки по депозитам. нежели по кредитам, фактически обеспечивая себе получение сверхприбыли.
Причем. как показывает статистика ЦБ, депозитные ставки по предложениям на срок от 1 до 3 лет по сравнению с началом года снизились с 6,44 до 5,72%, по вкладам на срок от 3-х лет — с 5,34 до 4,78%.
Сейчас регулятор фактически установил нейтральный диапазон ключевой ставки — 6–7% годовых и, по словам Нигматуллина, дальше снижать ставки по депозитам быстрыми темпами не представляется возможным. Соответственно, будет происходить сжатие банковской маржи (прибыльности), так как еще какое-то время продолжится снижение ставок по новым и рефинансируемым кредитам. Но потом система примет статичный вил, и банковская прибыль пойдет в рост, так как будут расти объемы активов и комиссии.
Также из статистики ЦБ следует, что снизилась долговая нагрузка на россиян. Стало меньше граждан, которые отдают на обслуживание кредита свыше 50% своих доходов, но преимущественно это произошло за счет ипотечного сегмента. Доля таких клиентов в потребительском кредитовании без обеспечения по-прежнему стабильна. Но если ставки начнут расти, то, по мнению аналитика ИК «Фридом Финанс» Валерия Безуглова, долговая нагрузка на россиян вряд ли увеличится, поскольку медленнее будут расти объемы кредитования. Ведь уже займов выдано много и это мешает рынку кредитования развиваться дальше.
В своем обзоре регулятор говорит об ограниченности потенциала роста портфеля банковских кредитов. главным образом, за счет того, что розничное кредитование замещает ипотека и последовательно ужесточаются требования регулирования при выдаче банками займов без обеспечения. В 1-м полугодии т.г. 50% розничного портфеля финорганизаций была представлена жилищными кредитами.
По мнению экспертов, период сравнительно низких ставок по кредитам нужно использовать, чтобы рефинансировать старые займы. Особенно, если мы говорим об ипотеке: ипотечные ставки уже достигали 12–14%, но теперь эти кредиты можно рефинансировать в другом банке. В нынешнем году ставки по ипотеке снизились за отметку в 10%. Но, по словам Валерия Безуглова, сейчас во многих банках отказываются от рефинансирования ипотеки и других видов кредитов, так как часто это экономически не эффективно, разве что банк получает более лояльно настроенного клиента.
